Сравнение доходности стратегий из рейтинга Московской биржи

    By Igor Antonov
    In Статьи
    Июн 20th, 2017
    0 Comments
    3351

    Сумма максимального пополнения ИИС увеличена до 1 млн. рублей.

    19 июня 2017 официально опубликованы изменения к Федеральному закону «О рынке ценных бумаг». В первую очередь, поправки коснулись государственной программы ИИС. Максимальная сумма, которой инвестор может пополнить свой счёт в течение года, увеличилась до 1 000 000 руб. Соответствующий Федеральный закон принят Государственной Думой 9 июня, одобрен Советом Федерации 14 июня и подписан Президентом России Владимиром Путиным 18 июня 2017 года. Изменения вступают в силу с момента их опубликования. То есть уже сегодня владельцы ИИС могут увеличить размер взноса за этот год. Минимальная сумма пополнения осталась без ограничений. О данной законодательной инициативе стало известно более года назад. Как и планировалось, максимальная сумма налогового вычета со взносов не была повышена. Она составляет 52 000 руб. в год. У инвесторов существует вторая возможность – получение налогового вычета с дохода, точнее, освобождение от уплаты НДФЛ со всех доходов, полученных на ИИС. Именно она становится более привлекательной с вступлением в силу нового Федерального закона. Более того, расширяется список доступных инвестиционных продуктов, т.к. у многих компаний, предоставляющих услуги доверительного управления, минимальный порог входа составляет 1 000 000 руб. Для оценки потенциала налогового вычета с дохода приводим цифры из сегодняшнего Рэнкинга управляющих Московской Биржи.

    ТОП-9 за последние 45 дней согласно данным Московской Биржи на 19.06.2017

    КомпанияСтратегияДоходность (абс. за последние 45 дней)
    Норд КапиталЭнергия19.1%
    ФорумЭкстрим 2.0.12.3%
    ФорумПрофит7.34%
    ФорумКапитал4.77%
    ОткрытиеСтабильная1.42%
    ОткрытиеЗащитная1.18%
    ОткрытиеОптимальная1.18%
    ОткрытиеСбалансированная-5.25%
    ЦерихРоссийские акции-12.14%

    Ссылка на Рэнкинг управляющих Московской Биржи

    Сравнение стратегий – лидеров рэнкинга (согласно данным с официальных сайтов компаний на 19.06.2017)

    КомпанияСтратегияДоходность за май 2017 (абс.)Доходность с начала 2017 года (абс.)Доходность с начала 2017 года в годовыхДоходность за 2016 годМинимальная сумма взносаДата основания стратегии
    Норд КапиталЭнергия18.68%28.82%84.43%48.94%400 000 руб.Октябрь 2010
    ФорумЭкстрим 2.0.12.70%2.15%50.38%70.24%500 000 руб.Январь 2016

    Максимальная ожидаемая (прогнозируемая) доходность стратегий – лидеров рэнкинга Московской Биржи – составляет 80% в год. Вознаграждение управляющего состоит из двух частей:

    1)  Комиссия за управление: 1-2% в год с внесённой суммы.

    2)  Комиссия за успех: от 20% до 35% с полученного стратегией дохода, а 80% – максимально возможный результат. Предположим, стратегия доверительного управления зарабатывает каждый год по 40%. Возьмём максимальные ставки комиссий компаний, предоставляющих услуги доверительного управления. Получаем расчёт потенциального дохода и потенциального налогового вычета:

    При первичном взносе в 1 млн. рублей и отсутствии пополнений счёта

    Сумма взноса / сумма на счету (руб.)Доходность стратегии за годДоход стратегии за год (руб.)Комиссия управляющего за управление (2% / руб.)Комиссия управляющего за успех (35% / руб.)Итого доход клиента (руб.)Сумма налогового вычета со взноса (тип 1)(руб.)Сумма налогового вычета с дохода (тип 2) (нарастающим итогом / руб.)
    1 год1 000 00040%400 00020 000140 000240 00052 00031 200
    2 год1 240 00040%496 00024 800173 600297 60069 888
    3 год1 537 60040%615 04030 752215 264369 024117 861
    Итого:906 624

    ТИП 1 (вычет со взноса)

    При выборе налогового вычета типа 1 клиент (в рассматриваемых условиях) получает 906 624 рублей дохода и уплачивает НДФЛ 13% в размере 117 861 руб. В сумме с налоговым вычетом с суммы взноса клиент за три года получает 840 763 рублей прибыли.

    ТИП 2 (вычет с дохода)

    При выборе налогового вычета типа 2 клиент (в рассматриваемых условиях) получает 906 624 рублей прибыли. Он освобождается от уплаты НДФЛ 13% в размере 117 861 руб. Итого прибыль клиента за три года составила 906 624 рублей.

    При первичном взносе в 1 млн. рублей и ежегодном пополнении на 1 млн. рублей.

    Сумма взноса / сумма на счету (руб.)Доходность стратегии за годДоход стратегии за год (руб.)Комиссия управляющего за управление (2% / руб.)Комиссия управляющего за успех (35% / руб.)Итого доход клиента (руб.)Сумма налогового вычета со взноса (тип 1)(руб.)Сумма налогового вычета с дохода (тип 2) (нарастающим итогом / руб.)
    1 год1 000 00040%400 00020 000140 000240 00052 00031 200
    2 год2 240 00040%896 00044 800313 600537 60052 000101 088
    3 год3 777 60040%1 511 04075 552528 864906 62452 000218 949
    Итого:1 684 224156 000

    ТИП 1 (вычет со взноса)

    При выборе налогового вычета типа 1 клиент (в рассматриваемых условиях) получает 1 684 224 руб. дохода и уплачивает НДФЛ 13% в размере 218 949 руб. В сумме с налоговыми вычетами с сумм ежегодного взноса клиент за три года получает 1 621 275 руб.

    ТИП 2 (вычет с дохода)

    При выборе налогового вычета типа 2 клиент (в рассматриваемых условиях) получает 1 684 224 руб. прибыли. Он освобождается от уплаты НДФЛ 13% в размере 218 949 руб. Итого прибыль клиента за три года составила 1 684 224 руб.

    Выше приведён гипотетический расчёт получения дохода и налоговых вычетов. Договор доверительного управления не гарантирует получение дохода. Доходность, полученная в прошлом, не гарантирует возможность получения аналогичного дохода в будущем. При заключении с компанией договора доверительного управления внимательно знакомьтесь с декларацией о рисках.

    Материал предоставлен ИК “Норд-Капитал”

    • Аналитика

    • Подпишись на новости!