Открытые ПИФы Сбербанка
За последний год отозвано столько банковских лицензий, сколько не отзывалось никогда в истории российского банковского сектора, поэтому на вопрос где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), многие, не сомневаясь, ответят в госбанках. С точки зрения сохранности денег “Сбербанк”, конечно, выглядит предпочтительнее всех, но только до тех пор, пока для ИИС счетов не появится страхование вкладов.
“Сбербанк”, как и многие брокеры, предлагает самостоятельный трейдинг через платформу Quik. Через него можно выйти на ММВБ или ФОРТС и купить акции, но это тема отдельной статьи. Точно можно сказать, что с классическими брокерами конкурировать сложновато, хотя банк это делает, в принципе, успешно.
Но нас сейчас больше интересует обширная линейка открытых ПИФов, целых 18 штук. Это УК АО “Сбербанк Управление Активами” – компания на 100% принадлежащая “Сбербанку”. Ранее она называлась “Тройка Диалог”
Ассортимент фондов большой. Есть ПИФы инвестирующие в зарубежные акции и индексы, есть товарные, отраслевые и др. Такое богатство досталось “Сбербанку” от “Тройки Диалог”, которую они купили несколько лет назад. Тройка, в свою очередь, всегда считалась одной из самых успешных инвестиционных компаний в России.
Открытые ПИФы под управлением УК “Сбербанк управление активами”
| Название фонда | Направление | Доходность с начала года (2014 г.) | Доходность за 3 года | Стоимость пая, руб. | СЧА*, млн. руб. |
| “Сбербанк – Фонд акций “Добрыня Никитич” | акции | -2,28% | -2,24% | 6 687 | 2 756 996 |
| “Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации” | акции | -0,64% | -3,55% | 2 976 | 466 781 |
| “Сбербанк – Фонд активного управления” | акции | +15,44% | +20,93% | 1 149 | 803 325 |
| “Сбербанк – Фонд облигаций “Илья Муромец” | облигации | +3,42% | +22,39% | 24 258 | 6 060 125 |
| “Сбербанк – Фонд рискованных облигаций” | облигации | +6,01% | +30,62% | 2 536 | 2 134 095 |
| “Сбербанк – Еврооблигации” | облигации | +11,67% | +11,25%** | 1 160 | 1 308 432 |
| “Сбербанк – Золото” | фондов | +17,15% | -21,33% | 786 | 313 976 |
| “Сбербанк – Европа” | фондов | +14,87% | -43,76% | 590 | 289 785 |
| “Сбербанк – Глобальный долговый рынок” | фондов | +5,4% | +21,99% | 1 270 | 227 363 |
| “Сбербанк – Развивающиеся рынки” | фондов | +26,8% | +29,31% | 1 010 | 836 276 |
| “Сбербанк – Америка” | фондов | +17,15% | +8,4% | 805 | 354 458 |
| “Сбербанк – Фонд Сбалансированный” | смешанный | +3,73% | +13,21% | 46 571 | 560 194 |
| “Сбербанк – Электроэнергетика” | акций | +2,33% | -56,38% | 621 | 432 553 |
| “Сбербанк – Природные ресурсы” | акций | -0,23% | -39,11% | 641 | 533 595 |
| “Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии” | акций | -7,88% | +45,80% | 2 840 | 2 257 092 |
| “Сбербанк – Потребительский сектор” | акций | +1,69% | +28,49% | 1 235 | 740 950 |
| “Сбербанк – Финансовый сектор” | акций | -9,95% | -16,51% | 621 | 80 965 |
| “Сбербанк – Глобальный интернет” | акций | +5,4% | +76,16% | 1 610 | 2 096 402 |
*СЧА – стоимость чистых активов фонда
**фонд “Сбербанк – Еврооблигации”, появился 1 год назад.
Выводы тезисно:
– За 3-х летний период облигации позволили показать более “ровную” доходность чем акции
– Фонд “Америка” показал плохие результаты (8,4% за 3 года) на растущих фондовых индексах США
– Все отраслевые фонды акций показали динамику, повторяющую движение отраслевых индексов или хуже. Поэтому сильно радоваться +76% Глобального интернета не нужно, хотя это наверное самый интересный из фондов работающих “в плюс”.
– Самое главное, что Сбербанку есть, что предложить инвестору, который ищет гарантированные источники дохода. Если отбираем фонды с минимальными рисками, нужно выбирать ориентированные на облигации. Жирным выделены, как раз фонды, построенные на консервативных инструментах.
– Минимальный порог для входа в ПИФы 15 тыс. руб., но если пай стоит больше, как у Ильи Муромца, значит нужна соответственная сумма
– Многие инвесторы смогут позволить себе портфель из паев, что мы, в принципе, и рекомендуем
– Интересной покупкой может оказаться портфель на 1/2 – Еврооблигации, а вторая половина, например, Электроэнергетика, т.к. давно уже считаем, что сектор слишком подешевел. Еврооблигации – это новый и доходный продукт, розничные брокеры, в т.ч. ФИНАМ и БКС, предлагают там доходности выше, причем в валюте, но тут есть ПИФ и цена входа в инвестицию приемлемая для всех.
– Также надо закладывать то, что за управление возникнет комиссия, за покупку/продажу паев, но это у всех брокеров. В данном случае покупка 1% от суммы + продажа аналогично
– ПИФы не доступны на ИИС, в рамках инвестсчета предлагается 2 стратегии, от 100 000 рублей, одна из них портфель рублевых облигаций, вторая долларовых.
– Вкладывая деньги в облигационные ПИФы, на длительном этапе можно рассчитывать на 8-10% годовых.
Считаем, что Сбербанк подойдет инвесторам, которые хотят полностью снять все риски, связанные с финансовой устойчивости брокерской компании. Это, конечно, существенный плюс банку. С другой стороны, возможностей сбалансировать рыночные риски, предостаточно. Самое главное, чтобы можно выстроить сбалансированный портфель из ПИФов, тем более управляющая компания предлагает автоматический генератор, подбирающий состав активов, в зависимости от вашего подхода к риску.
Помимо всего в январе 2017 года, УК АО “Сбербанк Управление Активами” запустила дистанционное открытие счетов для покупки ПИФов, а в скором времени будет возможность для удаленной регистрации ИИС (прим. редакции: брокерские счета онлайн пока не открываются – это ПАО “Сбербанк России”)
- 344 1130
