Открытые ПИФы Сбербанка

    By admin
    In ПИФы
    Сен 11th, 2014
    1 Comment
    9748

    За последний год отозвано столько банковских лицензий, сколько не отзывалось никогда в истории российского банковского сектора, поэтому на вопрос где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), многие, не сомневаясь, ответят в госбанках. С точки зрения сохранности денег “Сбербанк”, конечно,  выглядит предпочтительнее всех, но только до тех пор, пока для ИИС счетов не появится страхование вкладов.

    “Сбербанк”, как и многие брокеры, предлагает самостоятельный трейдинг через платформу Quik. Через него можно выйти на ММВБ или ФОРТС и купить акции, но это тема отдельной статьи. Точно можно сказать, что с классическими брокерами конкурировать сложновато, хотя банк это делает, в принципе, успешно.

    Но нас сейчас больше интересует обширная линейка открытых ПИФов, целых 18 штук. Это УК АО “Сбербанк Управление Активами” – компания на 100% принадлежащая “Сбербанку”. Ранее она называлась “Тройка Диалог”

    Ассортимент фондов большой. Есть ПИФы инвестирующие в зарубежные акции и индексы, есть товарные, отраслевые и др. Такое богатство досталось “Сбербанку” от “Тройки Диалог”, которую они купили несколько лет назад. Тройка, в свою очередь, всегда считалась одной из самых успешных инвестиционных компаний в России.

    Открытые ПИФы под управлением УК “Сбербанк управление активами”

    Название фондаНаправлениеДоходность с начала года (2014 г.)Доходность за 3 годаСтоимость пая, руб.СЧА*, млн. руб.
    “Сбербанк – Фонд акций “Добрыня Никитич”акции-2,28%-2,24%6 6872 756 996
    “Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации”акции-0,64%-3,55%2 976466 781
    “Сбербанк – Фонд активного управления”акции+15,44%+20,93%1 149803 325
    “Сбербанк – Фонд облигаций “Илья Муромец”облигации+3,42%+22,39%24 2586 060 125
    “Сбербанк – Фонд рискованных облигаций”облигации+6,01%+30,62%2 5362 134 095
    “Сбербанк – Еврооблигации”облигации+11,67%+11,25%**1 1601 308 432
    “Сбербанк – Золото”фондов+17,15%-21,33%786313 976
    “Сбербанк – Европа”фондов+14,87%-43,76%590289 785
    “Сбербанк – Глобальный долговый рынок”фондов+5,4%+21,99%1 270227 363
    “Сбербанк – Развивающиеся рынки”фондов+26,8%+29,31%1 010836 276
    “Сбербанк – Америка”фондов+17,15%+8,4%805354 458
    “Сбербанк – Фонд Сбалансированный”смешанный+3,73%+13,21%46 571560 194
    “Сбербанк – Электроэнергетика”акций+2,33%-56,38%621432 553
    “Сбербанк – Природные ресурсы”акций-0,23%-39,11%641533 595
    “Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии”акций-7,88%+45,80%2 8402 257 092
    “Сбербанк – Потребительский сектор”акций+1,69%+28,49%1 235740 950
    “Сбербанк – Финансовый сектор”акций-9,95%-16,51%62180 965
    “Сбербанк – Глобальный интернет”акций+5,4%+76,16%1 6102 096 402

    *СЧА – стоимость чистых активов фонда

    **фонд “Сбербанк – Еврооблигации”, появился 1 год назад.

    Выводы тезисно:

    – За 3-х летний период облигации позволили показать более “ровную” доходность чем акции

    – Фонд “Америка” показал плохие результаты (8,4% за 3 года) на растущих фондовых индексах США

    – Все отраслевые фонды акций показали динамику, повторяющую движение отраслевых индексов или хуже. Поэтому сильно радоваться +76% Глобального интернета не нужно, хотя это наверное самый интересный из фондов работающих “в плюс”.

    – Самое главное, что Сбербанку есть, что предложить  инвестору, который ищет гарантированные источники дохода. Если отбираем фонды с минимальными рисками,  нужно выбирать ориентированные на облигации. Жирным выделены, как раз фонды, построенные на консервативных инструментах.

    – Минимальный порог для входа в ПИФы 15 тыс. руб., но если пай стоит больше, как у Ильи Муромца, значит нужна соответственная сумма

    – Многие инвесторы смогут позволить себе портфель из паев, что мы, в принципе, и рекомендуем

    – Интересной покупкой может оказаться портфель на 1/2 – Еврооблигации, а вторая половина, например, Электроэнергетика, т.к. давно уже считаем, что сектор слишком подешевел. Еврооблигации – это новый и доходный продукт, розничные брокеры, в т.ч. ФИНАМ и БКС, предлагают там доходности выше, причем в валюте, но тут есть ПИФ и цена входа в инвестицию приемлемая для всех.

    – Также надо закладывать то,  что за управление возникнет комиссия, за покупку/продажу паев, но это у всех брокеров. В данном случае покупка 1% от суммы + продажа аналогично

    – ПИФы не доступны на ИИС, в рамках инвестсчета предлагается 2 стратегии, от 100 000 рублей, одна из них портфель рублевых облигаций, вторая долларовых.

    – Вкладывая деньги в облигационные ПИФы, на длительном этапе можно рассчитывать на 8-10% годовых.

    Считаем, что Сбербанк подойдет инвесторам, которые хотят полностью снять все риски, связанные с финансовой устойчивости брокерской компании. Это, конечно, существенный плюс банку. С другой стороны, возможностей сбалансировать рыночные риски, предостаточно. Самое главное, чтобы можно выстроить сбалансированный портфель из ПИФов, тем более управляющая компания предлагает автоматический генератор, подбирающий состав активов, в зависимости от вашего подхода к риску.

    Сбербанк Управление Активами

    Помимо всего в январе 2017 года, УК АО “Сбербанк Управление Активами” запустила дистанционное открытие счетов для покупки ПИФов, а в скором времени будет возможность для удаленной регистрации ИИС (прим. редакции: брокерские счета онлайн пока не открываются – это ПАО “Сбербанк России”)

    • 344 1130

      слышал что есть какой то запрет упр.компаниям в рамках ИИС продавать собственные ПИФы. Его вроде хотели отменить,поправками в законы. Правильно ли я понимаю что больше нет такого ограничения? Спрашивал у менеджеров,но они не знают об этом. Да и вообще такое ощущение,что никто ничего не знает, только продать задача..

    • Аналитика

    • Подпишись на новости!