Рейтинг инвесткомпаний по точности прогнозов на основе статистики invest-idei.ru

Все те, кто недавно начали торговать на бирже, озабочены поиском хорошей аналитики. Несмотря на многочисленные сайты, посвященные теме инвестирования, найти портал, где все, что нужно систематизировано и разложено по полочкам – весьма затруднительно. Эту неэффективность в 2015 году решил устранить автор проекта invest-idei.ru Иван Клыков и сделал современную площадку с понятным интерфейсом. В этой связи, мы предложили Ивану пообщаться, рассказать нам о тонкостях приготовления аналитики, но вначале представим вашему вниманию рейтинг брокеров на основе статистики накопленной “Инвест-Идеями.ру”.

Рейтинг инвесткомпаний по точности прогнозов 

Сравнение сделано редакцией iis24.ru на основе материалов invest-idei.ru. В основном прогнозы даны по Российским и зарубежным акциям. Несмотря на обилие метрик, оказалось достаточно трудно ранжировать компании. Мы выделили самый главный, на наш взгляд, параметр – это соотношение количества идей к их результативности. Но при небольшом их количестве, информация может быть некорректна, т.к. достоверность показателя растет с увеличением числа этих идей. Мы решили, что 100 аналитических обзоров с рекомендациями, это уже некая база, на которую можно ориентироваться, чтобы сделать репрезентативную модель. Поэтому привели к одному знаменателю, тех кого можно. “Финам” и “Whotrades” считаем за одного участника, потому что по сути это одна компания. На двоих 110 точек входа, 122 дня и 71,5% доходность. С этим результатом они занимают 1-е место. “БКС” – вторые, тут достаточно четко, третье же место решили отдать “Фридом Финанс”, т.к. перевес в пользу положительных идей самый высокий, ну, а их количество уже немаленькое. С 3-им местом можно подисскутировать, но вообще, неплохо будет посмотреть на значения, когда все участники рейтинга закроют по 100 сигналов – тогда точно будут справедливые соотношения, а мы на тот момент обновим цифры.

Нам очень понравился тот “message”, который несут invest-idei.ru. Вот пример цитаты на сайте:

Мы знаем, как устроена кухня по созданию инвестиционных идей в брокерских компаниях.
Отсутствие прозрачного публичного архива рекомендаций – слабое место многих аналитиков. Кроме того, важны не только сами идеи, но и то как клиент мог бы их реализовать на практике. Задача ИнвестИдей – показывать актуальные цены, по которым инвестор мог сделать сделки в реальном мире. Есть масса нюансов, с помощью которых инвесткомпании и СМИ могут манипулировать статистикой и результатами в рекламе. Мы знаем эти нюансы, учитываем их и стараемся показывать объективную картину.

Как анализировать аналитику?)

Зачем нужны инвестиционные идеи?

Брокеры выпускают для клиентов инвестиционные идеи по одной простой причине – потому что клиенты хотят получать эти идеи. Это реальность рынка. Люди открывают брокерские счета, индивидуальные инвестиционные счета, и потом думают, а что сейчас лучше на них купить. Брокеры им помогают советами. Почти все брокеры, и топовые и мелкие, выпускают для клиентов рекомендации.

Даже если в момент открытия счета инвестор просто покупает облигацию или структурный продукт до погашения, после погашения возникает вопрос, куда реинвестировать средства. И это не вопрос профессионализма или непрофессионализма инвесторов, новичок/опытный. Все, даже профессиональные управляющие, постоянно повсюду ищут новые инвестиционные идеи. Это востребованный продукт.

Разница между инвестиционными идеями и фундаментальным анализом.

Раньше были приняты обзоры на много страниц с построением DCF-модели компании на следующие 90 лет с оценкой “справедливой стоимости акций”. Проблема таких рекомендаций в том, что в них бывает много воды и мало конкретики: когда покупать, почему сейчас, на какой горизонт, с каким стоп-лоссом. Особенно это актуально для российского рынка, где хуже работают макро- и долгосрочные факторы, и важнее ситуативный анализ.

Пример: акции Газпрома уже много лет аналитики называют “недооцененными”, рекомендуют покупать, а они все не растут и не растут, и люди из спекулянтов превратились в вечных инвесторов.

Другая крайность: краткосрочные спекулятивные идеи по теханализу. Тоже не работает.

Инвестиционные идеи, которые мы отслеживаем, как правило, содержат в себе понятную историю, которую можно отыграть в разумные сроки (драйверы роста): выплата дивидендов, байбек, ожидаемый выход хорошей отчетности и т.д.. Горизонт инвестирования от 3 мес до 2 лет. Это достаточный срок, чтобы дать факторам роста (или падения) актива в полной мере реализоваться, но, при этом, если идея не сработала, оперативно из нее выйти.

В идее должна была четкая целевая цена актива, чтобы инвестор знал, когда фиксировать прибыль. Ведь, как известно, не так важно по какой цене и когда актив покупать, гораздо важнее – по какой цене и когда продавать.

Можно ли верить инвестиционным идеям?

Большинство аналитиков стараются выпускать качественные идеи. Руководство требует от них эффективных прогнозов, чтобы клиенты зарабатывали и были довольны. В некоторых компаниях точность попадания рекомендаций даже поставлена аналитикам в качестве KPI.

С другой стороны, брокера хотят угодить всем клиентам, поэтому сейлзы могут давать разным клиентам разные советы, аналитики могут публиковать разные мнения по какому-то вопросу.
Инвестору важно уметь отличать зерна от плевел. В конечном итоге, ответственность за сделку лежит на инвесторе, поэтому надо осознанно подходить к выбору рекомендаций.

Автор: CEO invest-idei.ru Иван Клыков