Исследование структуры инвестиций на ИИС, ДУ и брокерских счетах

НАУФОР провела ежегодный опрос крупнейших брокерских и управляющих компаний, обслуживающих физических лиц на фондовом рынке с целью выявления основных тенденций в инвестировании денежных средств физическими лицами. По итогам опроса, общая сумма средств, размещенная гражданами на фондовом рынке удвоилась в течение 2018 г., превысив сумму 2 триллиона рублей.

По данным Московской Биржи, на конец 2018г. было открыто 598 тыс брокерских счетов ИИС и 83 тыс ИИС ДУ (на конец 2015г. число брокерских ИИС составляло 89 тыс, на конец 2016 – 195 тыс, на конец 2017г. – 301 тыс). По данным опроса НАУФОР, по итогам 2018г. существенно выросла доля зафондированных брокерских ИИС – на конец 2018г. она составляет 45,5% (на конец 2017г. было зафондировано 28% брокерских ИИС, на конец 2016г. – 25%). Возможность открывать индивидуальные инвестиционные счета у брокера или управляющего ценными бумагами, на которые распространяется льготный режим налогообложения, появилась у граждан в 2015 году.

На Индивидуальных инвестиционных счетах размещено уже 120 млрд. рублей

В структуре активов, приобретенных россиянами на брокерские счета (кроме ИИС), преобладают российские акции (25%). Второе место занимают еврооблигации, их доля от общего объема средств составляет 23%. Корпоративные рублевые облигации и ОФЗ составляют соответственно 16,5% и 13%. Остальная сумма приходится на денежные средства, паи ПИФ, ETF и иные активы.

В структуре активов, размещенных гражданами на брокерских ИИС, доля средств, вложенных в российские акции, по итогам 2018г. составила 28% (по итогам 2017г. аналогичный показатель составлял 38%). Доля ОФЗ по-прежнему составляет 20%, доля корпоративных рублевых облигаций – 11%. 20% от общего объема размещенных средств размещено в денежных средствах (в т.ч. валюте), по 2-3% приходится на паи ПИФ и ETF.

Существенно увеличилась доля еврооблигаций в структуре портфелей индивидуального доверительного управления (без ИИС) – по итогам 2018г. на их долю приходится 62% размещенных средств, в то время как по итогам 2017г. доля составляла 48%. На корпоративные облигации приходится порядка 12%, остальные средства распределены между денежными средствами, паями ПИФ, ETF и иными активами.

Порядка 70% средств, привлеченных на счета ИИС доверительного управления, вложено в паи ПИФ, 15% – в ОФЗ, остальные средства распределены между денежными средствами, ETF и иными активами. Валютные долговые инструменты для вложений на ИИС ДУ практически не используются.

Брокерские открывают в основном мужчины – они составляют 71% от общего числа клиентов. 95% клиентов, открывающих ИИС, предпочитают самостоятельное управление портфелем формированию портфеля с помощью консультантов либо иных вспомогательных сервисов. 62% граждан, открывающих брокерские ИИС, находятся в возрасте 25-45 лет.

Счета ИИС доверительного управления мужчины и женщины открывают поровну. Примечательно, что более 50% счетов ИИС ДУ открывают клиенты старше 55 лет.

«Мы являемся свидетелями роста интереса населения к фондовому рынку», – заявил президент НАУФОР Алексей Тимофеев. «Мы рассчитываем увидеть продолжение перетока средств граждан из депозитов на фондовый рынок и в текущем, 2019 году. Этому будут способствовать низкие процентные ставки по депозитам, дальнейшее развитие технологий, а также повышение активности ряда крупных игроков из числа кредитных организаций по предложению комиссионных продуктов, в том числе в брокерском сегменте и сегменте управления активами».

Источник:  issledovanie-NAUFOR.pdf (214 downloads)