Какие акции закрыли дивидендные гэпы в этом году?

By Trading as surfing
In Аналитика
Авг 26th, 2017
0 Comments
2122

Основной дивидендный сезон 2017 года завершился в конце июля текущего года, прошли все отсечки и выплачены дивиденды утвержденные акционерами компаний. Советы директоров уже начали объявлять промежуточные дивиденды за 6 месяцев 2017 года, выплаты по которым стартуют в сентябре текущего года. Для большинства участников торгов дивиденды не являются основным способом получить прибыль. Но саму возможность участия в распределении прибыли компаний в виде дивидендов, используя, в том числе и спекулятивные стратегии, мало кто упускает. В использовании спекулятивных стратегий, направленных на получении прибыли в виде размера поступившего дивиденда, важное значение имеет сколько времени потребуется бумаге для закрытия своего дивидендного ценового разрыва (дивидендного гэпа). Время на закрытие дивидендного гэпа зависит от большинства факторов, которые не стоит игнорировать. В первую очередь, это оценка привлекательности самой компании, роста ее финансовых показателей, величина дивидендной доходности и периодичность выплат. А также сама фаза, в которой сейчас находится рынок и многое другое. В данной статье мы ознакомимся со статистикой, выделим лидеров большого “дивидендного сезона 2017” и по отдельным эмитентам дадим пояснения. Начнем с таблицы эмитентов, совет директоров по которым уже объявил промежуточные дивиденды по итогам первого полугодия и второго квартала 2017 года.

 Эмитент  Размер дивиденда, рублей  Текущая цена акции, рублей*  Дивидендная доходность, %*  Последний день покупки по режиму Т+2  Дата закрытия реестра под дивиденды
 КуйбышевАзот ао, 1П. 2017  1,00  87,80 1,13  04.10.2017  08.10.2017
 КуйбышевАзот ап, 1П. 2017  1,00  82,50 1,21  04.10.2017  08.10.2017
 Магнит ао, 1П. 2017  115,51 9744,00 1,18  13.09.2017  15.09.2017
 Московская Биржа ао, 1П. 2017  2,49 107,65 2,31  27.09.2017  29.09.2017
 МТС ао, 1П. 2017  10,40 247,55 4,20  11.10.2017  13.10.2017
 НКХП ао, 1П. 2017  7,41 198,00 3,74  06.09.2017  08.09.2017
 НЛМК ао. 2кв. 2017  3,20 128,80 2,48  10.10.2017  12.10.2017
 Полюс ао, 1П. 2017  104,30  4320,00  2,41  21.09.2017  25.09.2017
 РусАгро гдр., 1П. 2017  13,84 706,00 1,96  12.09.2017  14.09.2017
 Северсталь ао. 2кв. 2017  22,28 860,20 2,59  22.09.2016  26.09.2016
 Химпром ап, 1П.2017  0,1198 5,10 2,34  06.09.2017  08.09.2017

 

*Расчеты проводились на момент закрытия площадки ММВБ 23.08.2017 года.

Спекулятивные дивидендные стратегии стали более популярными среди участников рынка после вступления в силу некоторых изменений в законодательство(с 1 января 2014 года), которые касаются установления даты отсечки под дивиденды и сроков дивидендных выплат. Данные поправки сделали дивидендную “игру” более прозрачной и понятной, сроки поступления дивидендных выплат на брокерский счет сократились до 15 рабочих дней. В период с января по август текущего года дивиденды были утверждены акционерами по 91 компании(учитывая промежуточные дивидендные выплаты и привилегированные акции анализ ценовых разрывов проводился по 115 ценным бумагам), все дивиденды уже поступили на брокерские счета участников рынка. Все расчеты сделаны на дату закрытия фондового рынка 23 августа 2017 года, 76% ценовых разрывов уже закрыто. Первая таблица с ценными бумагами “лидерами” по скорости закрытия ценового разрыва от 1 до 10 дней. Последний столбец отражает дневную доходность при условии открытия сделки в конце торгового дня на момент “отсечки” по режиму Т+2.

 

Эмитент Размер дивиденда Цена акции* Дивидендная доходность, % Дата закрытия реестра под дивиденды Кол-во дней потребовалось для закрытия ценового разрыва Доходность в день, %
 Polymetal, IV кв. 2016  9,50  730,50  1,30  05.05.2017  2  0,65
 Абрау – Дюрсо ао, 2016 1,29 200,00 0,65 02.07.2017 1 0,65
 Акрон ао, 2016 95,00 3250,00 2,92 11.07.2017 5 0,58
 АЛРОСА-Нюрба, IV кв.2016 5008,75 135 500,00 3,70 16.06.2017 1 3,70
 Банк Возрождение ап, 2016 7,70 164,50 4,68 11.07.2017 1 4,68
 Башнефть ап, 2016 0,10 1165,00  0,01 12.07.2017 1 0,01
 ВТБ ао, 2016  0,00117  0,0671  1,74  10.05.2017  6  0,29
 ГИТ ао, 2016 0,01 0,63 1,60 03.07.2017 1 1,60
 Интер РАО ао, 2016 0,146820 3,68 3,99 20.06.2017 6 0,66
КАМАЗ ао, 2016 0,42 51,50 0,82 12.07.2017 2 0,41
Красный Октябрь ао, 2016 0,30 507,00 0,06 03.07.2017 6 0,01
Красный Октябрь ап, 2016 0,39 356,00 0,11 03.07.2017  1 0,11
КуйбышевАзот ао, 2016 1,00 82,10 1,22 10.05.2017 1 1,22
 Левенгук ао, 2016 0,0377786 6,55  0,58 14.07.2017 10 0,06
 Лензолото ап, 2016 34,18 3710,00 0,92 11.07.2017 10 0,09
 Ленэнерго ао, 2016 0,1331 4,38 3,04 26.06.2017 4 0,76
 Мосэнерго ао, 2016 0,08482 2,3265 3,65 14.06.2017 4 0,91
 НПО Наука ао, 2016 4,60 263,00 1,75 16.06.2017 5 0,35
 ОГК-2 ао, 2016 0,008253 0,3815 2,16 20.06.2017 4 0,54
 Пермэнергосбыт ао, 2016 6,975408 69,00 10,11 08.06.2017 2 5,05
 Роснефть ао, 2016 5,98 333,00 1,80 03.07.2017  6 0,30
 Россети ао, 2016  0,0062145 0,8453 0,74 19.07.2017 10 0,07
 Саратовский НПЗ ап, 2016 1051,46 9950,00 10,57 13.07.2017 3 3,52
 Северсталь ао, 2016+ I кв.2017 52,17 717,00 7,28 20.06.2017 6 1,21
 Сургутнефтегаз ао, 2016 0,60 26,85 2,23 19.07.2017  2 1,12
 ТГК-1 ао, 2016 0,000345 0,012965 2,66 07.07.2017 6 0,44
Транснефть ап, 2016 4296,48 176 500,00 2,43 20.07.2017 6 0,41
ФосАгро ао, 9М 2016 39,00 2548,00 1,53 27.01.2017 2 0,77
ФосАгро ао, I кв. 2017 21,00 2361,00 0,89 17.07.2017  8 0,11
Химпром ао, 2016 0,1634 0,99 16,51 11.07.2017  9 1,83
Центральный телеграф ап, 2016 0,0164246 5,06 0,32 07.07.2017 1 0,32
ЦМТ ао, 2016 0,32658 8,30 3,93  05.07.2017 8 0,49
ЧТПЗ ао, 2016 10,05 149,00 6,74 10.05.2017 6 1,12
Энел Росcия ао, 2016 0,06822 1,15 5,93 28.06.2017 7 0.84

 

 

Вторая таблица с “лидерами” по скорости закрытия ценового разрыва от 11 до 30 дней.

 

Эмитент Размер дивиденда Цена акции Дивидендная доходность, % Дата закрытия реестра под дивиденды Количество дней потребовалось для закрытия ценового разрыва Доход. день, %
АФК «Система» ао, 2016  0,81  12,52  6,47  13.07.2017  29  0,22
Башинформсвязь ао, 2016 0,43 8,61 4,93 11.07.2017 12 0,41
 Газпром нефть ао, 2016 10,68 192,40 5,55 26.06.2017 23 0,24
 Детский мир ао, 2016 3,48 91,80 3,79 17.07.2017 16 0,24
 Казаньоргсинтез ао, 2016 5,0726 64,60 7,85 24.04.2017 14 0,56
 Кубаньэнерго ао,  2016 1,8917826 77,80 2,43 27.06.2017 13 0,19
 Магнит ао, 2016 67,41 9499,00 0,71 23.06.2017 23 0,03
 ММК ао, 2016 1,242 30,90 4,02 06.06.2017 20 0,20
Мостотрест ао, 2016 10,64 115,00 9,25 18.07.2017 27 0,34
МОЭСК ао, 2016 0,031205 0,83 3,77 21.06.2017 21 0,18
МРСК Волги ао , 2016 0,00688517 0,07125 9,66 26.06.2017  21 0,46
МРСК Северо-Запада ао, 2016 0,0011608 0,0395 2,94 26.06.2017  12 0,24
 МРСК Урала ао, 2016 0,0083 0,15 5,53 20.06.2017 11 0,30
МРСК Центра и Приволжья ао, 2016 0,011793  0,1796 6,57 16.06.2017 19 0,35
МТС ао, 2016 15,60 237,55 6,57 10.07.2017 27 0,24
НКХП 2,359939 176,00 1,34 10.07.2017 12 0,11
НЛМК ао III кв. 2016 3,63 122,99 2,95 09.01.2017 25 0,12
НЛМК ао IV кв. 2016+I кв. 2017 5,73 109,19 5,25 14.06.2017 17 0,31
Норильский Никель ао, 2016 446,10 8290,00  5,38 23.06.2017 15 0,36
Полюс ао, 2016 152,41 4059,00 3,75 17.07.2017 28 0,13
РязЭСб ао, 2016 0,1469651 2,56 5,74 13.06.2017 18 0,32
Сбербанк ап, 2016 6,00 122,25 4,91 14.06.2017 25 0,20
Сургутнефтегаз ап, 2016 0,60 28,935 2,07 19.07.2017 15 0,14
Татнефть ао, 2016 22,81 388,58 5,87 07.07.2017 21 0,28
ТМК ао, 2016 1,96 74,97 2,61 20.06.2017 11 0,24
ТрансКонтейнер ао, 2016 46,81 3105,00 1,51 11.07.2017 17 0,09
ФосАгро ао, IV кв. 2016 30,00 2260,00 1,33 13.06.2017 12 0,11
Химпром ап, 2016 0,1634 5,07 3,22 11.07.2017 17 0,19
Центральный телеграф ао, 2016 0,0082123 18,40 0,04 07.07.2017 13 0,003
Черкизово ао, 2016 13,65 1148,00 1,19 01.05.2017 15 0,08
Юнипро ао, 2016 0,0936763 2,507  3,74 04.07.2017 21 0,18
Юнипро ао, I кв. 2017 0,017349 2,507 0,69 04.07.2017  21 0,03

 

Третья таблица с эмитентами, акции которых закрыли свои ценовые разрывы со “скоростью” более 30 дней.

 

Эмитент Размер дивиденда Цена акции Дивидендная доходность, % Дата закрытия реестра под дивиденды Количество дней потребовалось для закрытия ценового разрыва Доход. в день, %
 Банк Санкт-Петербург ао, 2016  1,05  61,00  1,72  31.05.2017  42  0,04
 Башинформсвязь ап, 2016 0,34 3,89 8,66 11.07.2017 35 0,25
 ВСМПО-Ависма ао, 2016 1300 15 880 8,19 05.06.2017 45 0,18
 ГАЗ ап, 2016 1,58 337,00 0,47 10.07.2017 39 0,01
 Дорогобуж ао, 2016 2.50 31.70 7.89 01.06.2017 35 0.23
 Кузбасская топливная компания ао, 2016 6.00 124.60 4.82 05.06.2017 42 0.11
 Кузнецкий Банк ао, 2016  0,000888 0,0143 6.22 09.05.2017 110 0.06
 КуйбышевАзот ап, 2016 1.00 82.00 1.22 10.05.2017 55 0.02
 Курганская ГК ао, 2016 2,0943 51.00 4.11 14.06.2017 33 0.12
Ленэнерго ап, 2016 8,107405 60.00 13.51 26.06.2017 36 0.38
ЛСР ао, 2016 78.00 883.00 8.83 20.06.2017 32 0.28
Мегафон ао, 2016 32.25 567.00 5.69 11.07.2017 31 0.18
Московская Биржа ао, 2016 7.68 115.35 6.66 16.05.2017 98 0.07
МРСК Центра ао, 2016  0,044215 0,4795  9.22  21.06.2017  37 0.25
НМТП ао, 2016 0,7788 7.715 10.09 29.05.2017 68 0.15
РусАгро гдр, 2П 2016 34.35 716.00 4.80 13.04.2017 87 0.06
РусГидро ао, 2016 0,04662 0.82 5.65 10.07.2017 39 0.14
Сбербанк ао, 2016 6.00 150.13 4.00 14.06.2017 31 0.13
Ставропольэнергосбыт ап, 2016 0,02289 0.27 8.48 03.07.2017 35 0.24
ТРК ао, 2016 0,0157 0.398 3.94 20.06.2017 40 0.10
ТРК ап, 2016 0,0276 0.353 7.82 20.06.2017 40 0.20
МЕЧЕЛ ап, 2016 10,28 122,10 8,42 11.07.2017 43 0,19

 

В последней таблице акции компаний, которые не закрыли свои дивидендные ценовые разрывы на 23 августа 2017 года.

 

Эмитент Размер дивиденда Цена акции Дивидендная доходность, % Дата закрытия реестра под дивиденды Текущая цена Разница, %
Алроса ао, 2016  8,93  96,00  9,30  20.07.2017 78,00 -18,75
Аэрофлот ао, 2016 17,48 225,00 7,77 14.07.2017 209,30 -6,98
Банк Возрождение ао, 2016 7,70 745,00 1,03 11.07.2017 581,00 -22,01
ВХЗ ао, 2016  9,00 102,50 8,78 08.06.2017 87,50 -14,63
Газпром ао, 2016 8,0397 124,49 6,46 20.07.2017 115,75 -7,02
ДИОД ао, 2016 0,43 4,06 10,59 13.07.2017 3,54 -12,81
Иркут ао, 2016 0,90 11,90 7,56 17.07.2017 11,10 -6,72
Казаньоргсинтез ап, 2016 0,25 4,73 5,29 24.04.2017 4,27 -9,73
Красноярскэнергосбыт ао, 2016 0,4443443 4,08 10,89 13.06.2017 3,50 -14,22
Красноярскэнергосбыт ап, 2016 0,4443443 3,99 11,14 13.06.2017 3,51 -12,03
Курганская ГК ап, 2016 2,0962 51,30 4,09 14.06.2017 40,00 -22,03
Лукойл ао, 2016 120,00 2985,00 4,02 10.07.2017 2893,50 -3,07
МГТС ао, 2016 233,00 1414,00 16,48 13.07.2017 1095,00 -22,56
МГТС ап, 2016 233,00 1400,00 16,64 13.07.2017 1085,00 -22,50
 Новатэк, 2П 2016 7,00 697,10 1,00 02.05.2017 602,10 -13,63
 Пермэнергосбыт ап, 2016 6,975 68,20 10,23 08.06.2017 64,10 -6,01
 Приморье ао, 2016 500,00 6970,00 7,17 10.07.2017
 Россети ап, 2016 0,3683 2,34 15,74 19.07.2017 1,949 -16,71
 Ростелеком ао, 2016 5,3870 71,88 7,49 07.07.2017 65,44 -8,96
 Ростелеком ап, 2016 5,3870 58,45 9,22 07.07.2017 50,75 -13,17
 Татнефть ап, 2016 21,81 288,00 7,92 07.07.2017 274,00 -4,86
 Таттелеком ао, 2016 0,0091 0,1615 5,63 16.05.2017 0,144 -10,84
 ФСК ЕЭС ао, 2016+I кв. 2017 0,01538 0,17685 8,70 19.07.2017 0,1702 -3,76
 ЦМТ ап, 2016 0,32658 6,55 4,99 05.07.2017 5,71 -12,82
 Челябэнергосбыт ао, 2016 0,00039 0,1465 0,27 23.06.2016  0,127 -13,31
 Челябэнергосбыт ап, 2016 0,00626 0,1545 4,05 23.06.2016 0,13 -15,86
ЧКПЗ ао, 2016 150,00 2340,00 6,41 19.06.2017 1910,00 -18,38

 

Статистика по итогам дивидендного сезона показала позитивную динамику. Однако, 27 ценных бумаг по разным причинам пока не закрыли свои ценовые разрывы. Поэтому используя спекулятивные дивидендные стратегии, на сделку необходимо выделять только часть капитала, чтобы в итоге не “заморозить” все средства в ожидании закрытия ценового разрыва.

 

Данная информация не является указанием к действиям, мы призываем Вас самостоятельно принимать инвестиционные решения. Редакция не несет ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования информации.

 

 

  • Аналитика

  • Подпишись на новости!