Какие акции закрыли дивидендные гэпы в этом году?

    By Trading as surfing
    In Аналитика
    Авг 26th, 2017
    0 Comments
    2977

    Основной дивидендный сезон 2017 года завершился в конце июля текущего года, прошли все отсечки и выплачены дивиденды утвержденные акционерами компаний. Советы директоров уже начали объявлять промежуточные дивиденды за 6 месяцев 2017 года, выплаты по которым стартуют в сентябре текущего года. Для большинства участников торгов дивиденды не являются основным способом получить прибыль. Но саму возможность участия в распределении прибыли компаний в виде дивидендов, используя, в том числе и спекулятивные стратегии, мало кто упускает. В использовании спекулятивных стратегий, направленных на получении прибыли в виде размера поступившего дивиденда, важное значение имеет сколько времени потребуется бумаге для закрытия своего дивидендного ценового разрыва (дивидендного гэпа). Время на закрытие дивидендного гэпа зависит от большинства факторов, которые не стоит игнорировать. В первую очередь, это оценка привлекательности самой компании, роста ее финансовых показателей, величина дивидендной доходности и периодичность выплат. А также сама фаза, в которой сейчас находится рынок и многое другое. В данной статье мы ознакомимся со статистикой, выделим лидеров большого “дивидендного сезона 2017” и по отдельным эмитентам дадим пояснения. Начнем с таблицы эмитентов, совет директоров по которым уже объявил промежуточные дивиденды по итогам первого полугодия и второго квартала 2017 года.

     Эмитент Размер дивиденда, рублей Текущая цена акции, рублей* Дивидендная доходность, %* Последний день покупки по режиму Т+2 Дата закрытия реестра под дивиденды
     КуйбышевАзот ао, 1П. 2017 1,00 87,801,13 04.10.2017 08.10.2017
     КуйбышевАзот ап, 1П. 2017 1,00 82,501,21 04.10.2017 08.10.2017
     Магнит ао, 1П. 2017 115,519744,001,18 13.09.2017 15.09.2017
     Московская Биржа ао, 1П. 2017 2,49107,652,31 27.09.2017 29.09.2017
     МТС ао, 1П. 2017 10,40247,554,20 11.10.2017 13.10.2017
     НКХП ао, 1П. 2017 7,41198,003,74 06.09.2017 08.09.2017
     НЛМК ао. 2кв. 2017 3,20128,802,48 10.10.2017 12.10.2017
     Полюс ао, 1П. 2017 104,30 4320,00 2,41 21.09.2017 25.09.2017
     РусАгро гдр., 1П. 2017 13,84706,001,96 12.09.2017 14.09.2017
     Северсталь ао. 2кв. 2017 22,28860,202,59 22.09.2016 26.09.2016
     Химпром ап, 1П.2017 0,11985,102,34 06.09.2017 08.09.2017

     

    *Расчеты проводились на момент закрытия площадки ММВБ 23.08.2017 года.

    Спекулятивные дивидендные стратегии стали более популярными среди участников рынка после вступления в силу некоторых изменений в законодательство(с 1 января 2014 года), которые касаются установления даты отсечки под дивиденды и сроков дивидендных выплат. Данные поправки сделали дивидендную “игру” более прозрачной и понятной, сроки поступления дивидендных выплат на брокерский счет сократились до 15 рабочих дней. В период с января по август текущего года дивиденды были утверждены акционерами по 91 компании(учитывая промежуточные дивидендные выплаты и привилегированные акции анализ ценовых разрывов проводился по 115 ценным бумагам), все дивиденды уже поступили на брокерские счета участников рынка. Все расчеты сделаны на дату закрытия фондового рынка 23 августа 2017 года, 76% ценовых разрывов уже закрыто. Первая таблица с ценными бумагами “лидерами” по скорости закрытия ценового разрыва от 1 до 10 дней. Последний столбец отражает дневную доходность при условии открытия сделки в конце торгового дня на момент “отсечки” по режиму Т+2.

     

    ЭмитентРазмер дивидендаЦена акции*Дивидендная доходность, %Дата закрытия реестра под дивидендыКол-во дней потребовалось для закрытия ценового разрываДоходность в день, %
     Polymetal, IV кв. 2016 9,50 730,50 1,30 05.05.2017 2 0,65
     Абрау – Дюрсо ао, 20161,29200,000,6502.07.201710,65
     Акрон ао, 201695,003250,002,9211.07.201750,58
     АЛРОСА-Нюрба, IV кв.20165008,75135 500,003,7016.06.201713,70
     Банк Возрождение ап, 20167,70164,504,6811.07.201714,68
     Башнефть ап, 20160,101165,00 0,0112.07.201710,01
     ВТБ ао, 2016 0,00117 0,0671 1,74 10.05.2017 6 0,29
     ГИТ ао, 20160,010,631,6003.07.201711,60
     Интер РАО ао, 20160,1468203,683,9920.06.201760,66
    КАМАЗ ао, 20160,4251,500,8212.07.201720,41
    Красный Октябрь ао, 20160,30507,000,0603.07.201760,01
    Красный Октябрь ап, 20160,39356,000,1103.07.2017 10,11
    КуйбышевАзот ао, 20161,0082,101,2210.05.201711,22
     Левенгук ао, 20160,03777866,55 0,5814.07.2017100,06
     Лензолото ап, 201634,183710,000,9211.07.2017100,09
     Ленэнерго ао, 20160,13314,383,0426.06.201740,76
     Мосэнерго ао, 20160,084822,32653,6514.06.201740,91
     НПО Наука ао, 20164,60263,001,7516.06.201750,35
     ОГК-2 ао, 20160,0082530,38152,1620.06.201740,54
     Пермэнергосбыт ао, 20166,97540869,0010,1108.06.201725,05
     Роснефть ао, 20165,98333,001,8003.07.2017 60,30
     Россети ао, 2016 0,00621450,84530,7419.07.2017100,07
     Саратовский НПЗ ап, 20161051,469950,0010,5713.07.201733,52
     Северсталь ао, 2016+ I кв.201752,17717,007,2820.06.201761,21
     Сургутнефтегаз ао, 20160,6026,852,2319.07.2017 21,12
     ТГК-1 ао, 20160,0003450,0129652,6607.07.201760,44
    Транснефть ап, 20164296,48176 500,002,4320.07.201760,41
    ФосАгро ао, 9М 201639,002548,001,5327.01.201720,77
    ФосАгро ао, I кв. 201721,002361,000,8917.07.2017 80,11
    Химпром ао, 20160,16340,9916,5111.07.2017 91,83
    Центральный телеграф ап, 20160,01642465,060,3207.07.201710,32
    ЦМТ ао, 20160,326588,303,93 05.07.201780,49
    ЧТПЗ ао, 201610,05149,006,7410.05.201761,12
    Энел Росcия ао, 20160,068221,155,9328.06.201770.84

     

     

    Вторая таблица с “лидерами” по скорости закрытия ценового разрыва от 11 до 30 дней.

     

    ЭмитентРазмер дивидендаЦена акцииДивидендная доходность, %Дата закрытия реестра под дивидендыКоличество дней потребовалось для закрытия ценового разрываДоход. день, %
    АФК «Система» ао, 2016 0,81 12,52 6,47 13.07.2017 29 0,22
    Башинформсвязь ао, 20160,438,614,9311.07.2017120,41
     Газпром нефть ао, 201610,68192,405,5526.06.2017230,24
     Детский мир ао, 20163,4891,803,7917.07.2017160,24
     Казаньоргсинтез ао, 20165,072664,607,8524.04.2017140,56
     Кубаньэнерго ао,  20161,891782677,802,4327.06.2017130,19
     Магнит ао, 201667,419499,000,7123.06.2017230,03
     ММК ао, 20161,24230,904,0206.06.2017200,20
    Мостотрест ао, 201610,64115,009,2518.07.2017270,34
    МОЭСК ао, 20160,0312050,833,7721.06.2017210,18
    МРСК Волги ао , 20160,006885170,071259,6626.06.2017 210,46
    МРСК Северо-Запада ао, 20160,00116080,03952,9426.06.2017 120,24
     МРСК Урала ао, 20160,00830,155,5320.06.2017110,30
    МРСК Центра и Приволжья ао, 20160,011793 0,17966,5716.06.2017190,35
    МТС ао, 201615,60237,556,5710.07.2017270,24
    НКХП2,359939176,001,3410.07.2017120,11
    НЛМК ао III кв. 20163,63122,992,9509.01.2017250,12
    НЛМК ао IV кв. 2016+I кв. 20175,73109,195,2514.06.2017170,31
    Норильский Никель ао, 2016446,108290,00 5,3823.06.2017150,36
    Полюс ао, 2016152,414059,003,7517.07.2017280,13
    РязЭСб ао, 20160,14696512,565,7413.06.2017180,32
    Сбербанк ап, 20166,00122,254,9114.06.2017250,20
    Сургутнефтегаз ап, 20160,6028,9352,0719.07.2017150,14
    Татнефть ао, 201622,81388,585,8707.07.2017210,28
    ТМК ао, 20161,9674,972,6120.06.2017110,24
    ТрансКонтейнер ао, 201646,813105,001,5111.07.2017170,09
    ФосАгро ао, IV кв. 201630,002260,001,3313.06.2017120,11
    Химпром ап, 20160,16345,073,2211.07.2017170,19
    Центральный телеграф ао, 20160,008212318,400,0407.07.2017130,003
    Черкизово ао, 201613,651148,001,1901.05.2017150,08
    Юнипро ао, 20160,09367632,507 3,7404.07.2017210,18
    Юнипро ао, I кв. 20170,0173492,5070,6904.07.2017 210,03

     

    Третья таблица с эмитентами, акции которых закрыли свои ценовые разрывы со “скоростью” более 30 дней.

     

    ЭмитентРазмер дивидендаЦена акцииДивидендная доходность, %Дата закрытия реестра под дивидендыКоличество дней потребовалось для закрытия ценового разрываДоход. в день, %
     Банк Санкт-Петербург ао, 2016 1,05 61,00 1,72 31.05.2017 42 0,04
     Башинформсвязь ап, 20160,343,898,6611.07.2017350,25
     ВСМПО-Ависма ао, 2016130015 8808,1905.06.2017450,18
     ГАЗ ап, 20161,58337,000,4710.07.2017390,01
     Дорогобуж ао, 20162.5031.707.8901.06.2017350.23
     Кузбасская топливная компания ао, 20166.00124.604.8205.06.2017420.11
     Кузнецкий Банк ао, 2016 0,0008880,01436.2209.05.20171100.06
     КуйбышевАзот ап, 20161.0082.001.2210.05.2017550.02
     Курганская ГК ао, 20162,094351.004.1114.06.2017330.12
    Ленэнерго ап, 20168,10740560.0013.5126.06.2017360.38
    ЛСР ао, 201678.00883.008.8320.06.2017320.28
    Мегафон ао, 201632.25567.005.6911.07.2017310.18
    Московская Биржа ао, 20167.68115.356.6616.05.2017980.07
    МРСК Центра ао, 2016 0,0442150,4795 9.22 21.06.2017 370.25
    НМТП ао, 20160,77887.71510.0929.05.2017680.15
    РусАгро гдр, 2П 201634.35716.004.8013.04.2017870.06
    РусГидро ао, 20160,046620.825.6510.07.2017390.14
    Сбербанк ао, 20166.00150.134.0014.06.2017310.13
    Ставропольэнергосбыт ап, 20160,022890.278.4803.07.2017350.24
    ТРК ао, 20160,01570.3983.9420.06.2017400.10
    ТРК ап, 20160,02760.3537.8220.06.2017400.20
    МЕЧЕЛ ап, 201610,28122,108,4211.07.2017430,19

     

    В последней таблице акции компаний, которые не закрыли свои дивидендные ценовые разрывы на 23 августа 2017 года.

     

    ЭмитентРазмер дивидендаЦена акцииДивидендная доходность, %Дата закрытия реестра под дивидендыТекущая ценаРазница, %
    Алроса ао, 2016 8,93 96,00 9,30 20.07.201778,00-18,75
    Аэрофлот ао, 201617,48225,007,7714.07.2017209,30-6,98
    Банк Возрождение ао, 20167,70745,001,0311.07.2017581,00-22,01
    ВХЗ ао, 2016 9,00102,508,7808.06.201787,50-14,63
    Газпром ао, 20168,0397124,496,4620.07.2017115,75-7,02
    ДИОД ао, 20160,434,0610,5913.07.20173,54-12,81
    Иркут ао, 20160,9011,907,5617.07.201711,10-6,72
    Казаньоргсинтез ап, 20160,254,735,2924.04.20174,27-9,73
    Красноярскэнергосбыт ао, 20160,44434434,0810,8913.06.20173,50-14,22
    Красноярскэнергосбыт ап, 20160,44434433,9911,1413.06.20173,51-12,03
    Курганская ГК ап, 20162,096251,304,0914.06.201740,00-22,03
    Лукойл ао, 2016120,002985,004,0210.07.20172893,50-3,07
    МГТС ао, 2016233,001414,0016,4813.07.20171095,00-22,56
    МГТС ап, 2016233,001400,0016,6413.07.20171085,00-22,50
     Новатэк, 2П 20167,00697,101,0002.05.2017602,10-13,63
     Пермэнергосбыт ап, 20166,97568,2010,2308.06.201764,10-6,01
     Приморье ао, 2016500,006970,007,1710.07.2017
     Россети ап, 20160,36832,3415,7419.07.20171,949-16,71
     Ростелеком ао, 20165,387071,887,4907.07.201765,44-8,96
     Ростелеком ап, 20165,387058,459,2207.07.201750,75-13,17
     Татнефть ап, 201621,81288,007,9207.07.2017274,00-4,86
     Таттелеком ао, 20160,00910,16155,6316.05.20170,144-10,84
     ФСК ЕЭС ао, 2016+I кв. 20170,015380,176858,7019.07.20170,1702-3,76
     ЦМТ ап, 20160,326586,554,9905.07.20175,71-12,82
     Челябэнергосбыт ао, 20160,000390,14650,2723.06.2016 0,127-13,31
     Челябэнергосбыт ап, 20160,006260,15454,0523.06.20160,13-15,86
    ЧКПЗ ао, 2016150,002340,006,4119.06.20171910,00-18,38

     

    Статистика по итогам дивидендного сезона показала позитивную динамику. Однако, 27 ценных бумаг по разным причинам пока не закрыли свои ценовые разрывы. Поэтому используя спекулятивные дивидендные стратегии, на сделку необходимо выделять только часть капитала, чтобы в итоге не “заморозить” все средства в ожидании закрытия ценового разрыва.

     

    Данная информация не является указанием к действиям, мы призываем Вас самостоятельно принимать инвестиционные решения. Редакция не несет ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования информации.

     

     

    • Аналитика

    • Подпишись на новости!