ИИС- самый эффективный инструмент для создания пенсионного капитала

By Trading as surfing
In Статьи
Ноя 27th, 2017
0 Comments
316


“Главная польза капитала не в том, чтобы сделать больше денег, но в том, чтобы делать деньги ради улучшения жизни. ” – Генри Форд

В этой статье мы решили поднять тему пенсионного обеспечения, обычно люди начинают задумываться о том, как поменяется их уровень жизни при выходе на пенсию после 40 лет. Чем старше мы становимся и чем ближе пенсионные основания, тем выше интерес к теме пенсионного обеспечения. В данной статье мы покажем, как можно создать дополнительную пенсию, по сумме аналогичную минимальной по России, всего за 3 года используя инструмент – Индивидуальный инвестиционный счет. Основное условие для реализации данной идеи, это наличие годового дохода, который облагается налогом НДФЛ. Выполнение этого условия необходимо для получения налоговых льгот, чтобы в итоге увеличить ежегодную доходность.

Индивидуальный инвестиционный счет – это брокерский счет, который открывает брокер или управляющая компания. На нем ведется учет ваших средств, ценных бумаг и других активов. На ИИС распространяются налоговые льготы, что делает его весьма привлекательным для начинающих инвесторов.

Для реализации идеи необходимо открыть Индивидуальный инвестиционный счет и инвестировать ежемесячно по 33 333 рубля в течение 3 лет. Для кого-то покажется сумма высокой, мы исходили из того, что обычно после 40 лет, человек уже многого добился, сделал карьеру и имеет высокий доход. Однако, инвестировать можно любую сумму, важно чтобы она была комфортной и составляла не более 25% от ежемесячного дохода. В таком случае времени на создание пенсионного капитала потребуется больше. Возможно, это будет не просто и не привычно, но если важно сохранить уровень жизни на приемлемом уровне после назначения пенсии, то потребность в этом будет. Ниже в таблице представлен расчет первого года создания пенсионного капитала, отсчет ведется с января следующего года. Если есть «стартовая» сумма в размере 400 000 рублей, начать инвестирование лучше с декабря текущего года, чтобы максимально использовать налоговую льготу – инвестиционный вычет (сумма вычета в таком случае составит 52 000 рублей и получена будет в апреле следующего года,  что в итоге принесет 26% годовых, при условии подачи декларации в налоговую инспекцию в январе). Для нас важно, чтобы при любых негативных обстоятельствах пенсионные деньги не пропали, а приносили доход, поэтому инвестировать будем в Облигации федерального займа.

Облигации федерального займа — это облигации, которые выпускает Министерство финансов Российской Федерации. Данный тип облигаций считается самым надежным финансовым инструментом на российском финансовом рынке. Возьмем, к примеру, облигации ОФЗ 26205 (купон постоянный, размер купона 37,90 рубля, длительность 182 дня, дата погашения 14.04.2021 года) с годовой текущей доходностью 7,50%.

Месяц Сумма инвестиций Выплата % по облигациям Сумма налоговой льготы Общая сумма инвестиций
Январь 33 333 33 333
Февраль 33 333 66 666
Март 33 333 99 999
Апрель 33 333 2 083 135 415
Май 33 333 168 748
Июнь 33 333 202 081
Июль 33 333 235 414
Август 33 333 268 747
Сентябрь 33 333 302 080
Октябрь 33 333 9 453 344 866
Ноябрь 33 333 378 199
Декабрь 33 333 411 532
ИТОГО 399 996 11 536 0 411 532

Первый год получается менее доходный по причине начала формирования капитала. План инвестирования был бы более эффективным с внесением первоначальной “стартовой” суммы. Для реализации данной идеи мы будем использовать первый тип инвестиционного вычета (А)по которому налогоплательщик сможет ежегодно получать налоговый вычет по налогу на доходы физических лиц в сумме денежных средств, внесенных в налоговом периоде на индивидуальный инвестиционный счет (п.1 ст.219.1 НК РФ). Расчет второго и третьего года выглядят более эффективными, сумма налогового вычета будет максимальна, а сумма инвестиций будет меньше на размер налогового вычета.

Месяц Сумма инвестиций Выплата % по облигациям Сумма налоговой льготы Общая сумма инвестиций
Январь 33 333  444 865
Февраль 33 333  478 198
Март 33 333  511 531
Апрель 0  17 424 52 000  562 288
Май 14 666  614 288
Июнь 33 333  628 954
Июль 33 333  662 287
Август 33 333  695 620
Сентябрь 33 333  728 953
Октябрь 33 333  25 557  787 864
Ноябрь 33 333  821 197
Декабрь 33 333  854 530
Январь 33 333  887 863
Февраль 33 333  921 196
Март 33 333  954 529
Апрель 0  34 037 52 000  1 021 899
Май 14 666  1 073 898
Июнь 33 333  1 088 564
Июль 33 333  1 121 897
Август 33 333  1 155 230
Сентябрь 33 333  1 188 563
Октябрь 33 333  42 813  1 264 709
Ноябрь 33 333 1 298 042
Декабрь 33 333  24 755  1 331 375
ИТОГО 1 199 988   144 586  104 000  1 356 130
Апрель 52 000 1 408 130
ИТОГО 1 199 988 144 586 156 000 1 408 130

По истечении трех лет инвестирования пенсионный капитал составит 1 408 130 рублей (без учета расходов на ведение брокерского счета). Налоговый вычет по итогам третьего года можно получить в апреле. Если использовать облигации ОФЗ с доходностью 7,50% (предположим, что доходность ОФЗ в течение всего срока инвестирования неизменна), то ежегодная сумма выплаты купонов (процентов) составит 105 609 рубля, в месяц 8 801 рубля соответственно, что сопоставимо с минимальной пенсией по регионам России (8 803 рубля). Однако, сумму пенсионного капитала также можно использовать на потребление товаров и услуг, что увеличит дополнительную прибавку к основной пенсии.

Срок действия ИИС считается с даты заключения договора. То есть, открыв инвестсчет 10 января 2018, закрыть без потери льгот можно не ранее 10 января 2021 года. Если сумма ежемесячных выплат не достаточна и пенсионный капитал за три года еще не сформирован, в этом случае, по истечении трех календарных лет необходимо будет закрыть счет ИИС и вновь открыть, таким образом мы сможем использовать сумму для получения налоговых льгот дважды. Для получения полной налоговой льготы необходимо только 400 000 рублей, остальные денежные средства необходимо разместить на обычном брокерском счете и купить те же облигации ОФЗ. Ежегодно необходимо перекидывать по 400 000 рублей с обычного счета на каждый Индивидуальный инвестиционный счет, чтобы воспользоваться максимальным налоговым вычетом.Таким образом создавая пенсионный капитал мы будем иметь высокую доходность одновременно от инвестирования в облигации ОФЗ и используя налоговый вычет для реинвестирования.

Риски по этой стратегии минимальны, облигации ОФЗ считаются надежным финансовым инструментом, в большинстве случаев процентная ставка по данному типу облигаций используется в качестве безрисковой. Для того, чтобы еще снизить риск по стратегии необходимо использовать краткосрочные ОФЗ с погашением до одного года. Однако, в условиях низкой инфляции Банк России на наш взгляд, продолжит снижать ключевую ставку, поэтому есть высокая вероятность снижения купонной доходности по краткосрочным облигациям в среднесрочной перспективе.

Подводя итог, необходимо отметить, что делая не сложные расчеты, эффективность такого инвестирования будет выше, если сравнивать с банковским депозитом. Во-первых, доходность по ОФЗ выше, чем по вкладам в банке, во-вторых, использовании налоговой льготы увеличивает общую годовую доходность по счету. ИИС на наш взгляд, сегодня самый эффективный инструмент для создания пенсионного капитала.

Данная информация не является указанием к действиям, мы призываем Вас самостоятельно принимать инвестиционные решения. Редакция не несет ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования материалов.

  • Аналитика

  • Подпишись на новости!