Иван Клыков (invest-idei.ru): Наступает время расцвета альтернативных независимых источников информации

Сегодня поговорили с Иваном Клыковым – основателем сервиса invest-idei.ru. Мы общаемся уже не первый раз, с момента первой встречи прошло около 1,5 лет и сегодня приятно отметить, что портал идет намеченным путем и явно все делают красиво.  У нашего сайта и “Инвест-идей” много общего (можно сказать делаем одно дело) – несем качественную информацию о рынке в массы или хотя бы стараемся это делать. Поэтому с большим интересом позадаем Ивану вопросы о текущей ситуации и перспективах, которые он видит!

Как брокеры относятся к вашему рейтингу?

Изучают. Сегодня треть участников рейтинга присылают инвестидеи сами. Думаю, со временем эта доля достигнет 70-80%.  Для ряда компаний Инвест-идеи стали профильным каналом продвижения среди целевой аудитории.
Многие фишки сервиса брокерские компании копируют на своих ресурсах: подачу, дизайн. Знаю случай, когда аналитики скриншотили свои «звезды» на “Инвест-идеях”, чтобы зафиксировать достижения.

Мы также изучили таблицу и попросили Ивана разъяснить некоторые моменты. Например, как компания Barna Capital предложившая всего 8 инвестидей, может быть первой, хотя и с долей прибыльных идей 88%, а БКС с его 155 инвестидеями и прибыльностью 74%, занимать 5-е место?

https://invest-idei.ru/brokers/rating

Отличный вопрос! Во-первых, все понимают, что рейтинг не может гарантировать будущую доходность инвестидей. Это индикатор текущего состояния дел.
Во-вторых, действительно, все участники на Инвест-идеях находятся в равных условиях. Молодые и топовые брокеры соревнуются между собой. На наш взгляд это правильно, и инвесторы за это ценят ресурс.

Давайте разбираться с рейтингом. Аналитики получают баллы за количественные и качественные показатели. К первым относится все, что связано с доходностью и выполнением прогнозов. Как видим, Барна получили 8 баллов из 10 за соотношение прибыльных и убыточных идей, у БКС по этому показателю 5 баллов. У Барны 10 баллов из 10 за среднюю доходность сделки, у БКС – 3 балла. При этом БКС выглядит значительно лучше по “точности попадания» – параметру, характеризующему точность достижения целевой цены для сработавших идей. Худшая идея Барны дала минус 18%, при этом БКС допускали просадки по 40% и 60%. Итого, по совокупности финансовых показателей средний балл Барны составил 7.7 против 5.7 у БКС. Аналогичная картина по показателям качества контента. Барна присылает эксклюзивные инвестидеи и активно управляет ими по мере движения рынка. БКС чаще отпускает идеи в “свободное плавание”.

Что нужно сделать БКС, чтобы занять первое место? На самом деле, отрыв не так велик. Можно ставить больше стоп-лоссов в рекомендациях – и получить за это еще 0,5 звезды. Можно присылать на Инвест-идеи эксклюизивы и получить за это еще 0,5 звезды. С финансовой точки зрения видим, что у БКС лучше всего получаются идеи на акции в рублях. Возможно, это их сильная сторона. Можно попробовать выпускать больше идей на российском рынке, и подтянуть рейтинг. Вот уже и первое место.

Кто-нибудь из аналитиков спорил с результатами?

Спорили. Некоторые брокеры говорят – “не согласны, почему такой низкий рейтинг?”. Методика рейтинга публичная. Процесс рейтингования вполне понятен и формализован. Мы даем им рекомендации по улучшению ситуации. Или говорят – у вас мало наших идей. Часто это происходит потому что не каждый обзор может рассматриваться как инвестидея.

Многие брокеры начинают делать подобные сервисы с инвестидеями…

В свое время простую вещь нам сказали ребята из Тинькофф. Они сказали: успокойтесь, если вы – «трендсеттеры» в какой-то теме, то вас будут копировать во всем с первого дня, как и нас, просто привыкните к этому и не обращайте внимание. Так что, пусть делают. К тому же, сервис отслеживания инвестидей, созданный самой брокерской компанией не может быть независимым, слишком велик соблазн приукрасить несработавшие прогнозы.

Вы пристально наблюдаете за работой брокеров, какие тенденции в аналитике за последнее время?

С одной стороны, качество sell-side аналитики выросло. Видимо, брокеры поняли, что пришло время конкурировать клиентским сервисом, а аналитика – его часть. Хотя «переобуваний» аналитиков – это когда идея выпускается задним числом, или по несуществующей цене – все еще немало. Боремся с этим. Такие идеи во-первых, отражаются по реальным ценам, во-вторых, карма аналитиков «минусуется».

С другой стороны, налицо самоцензура и отсутствие острых комментариев. Вы видите, что творится с аналитиками в крупных инвестбанках – Гаврилов, Фэк. От этого падает общее доверие к ресерчам. Наступает время расцвета альтернативных независимых источников информации.

Какой портрет вашего пользователя-инвестора?

Большинство – 97% посетителей являются клиентами брокерских компаний; 48% имеют два и более счетов у разных брокеров, то есть – опытные инвесторы; 8% пользователей имеют счета у иностранных брокеров. Большинство предпочитает инвестировать в российские и иностранные акции и управлять портфелем самостоятельно. Кстати, 23% когда-либо пробовали операции с криптовалютой.

Как вы планируете работать после вступления в силу нового закона об инвестиционных советниках и инвестиционных рекомендациях?

В законе сказано, что инвестиционное консультирование – это предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций по договору. На “Инвест-идеях” клиенты пока не получают индивидуальные инвестиционные консультации.
Держим руку на пульсе. Следим за развитием процесса и требованиям к участникам.

Расскажите, что за новый раздел «Инсайдер-радар» и зачем вы его сделали?

Сделки инсайдеров, байбеки – важнейший индикатор состояния дел в компании. Во всем мире эти данные агрегируются и принимаются во внимание инвесторами. Раньше на “Инвест-идеях” были идеи от аналитиков, теперь есть еще реальные «инвестидеи» от олигархов и «крутых парней». Отслеживая эти сделки, можно найти много чего интересного, что ускользает от внимания журналистов и аналитиков.

https://invest-idei.ru/insider-radar/deals

Российский рынок – «узкий», и из года в год все «тасуют» одни и те же идеи – голубые фишки. Чем завлекать инвесторов?

Во-первых, не такой он узкий. Например, очень мало внимания уделяется «эшелонам» и новым выпускам облигаций. Можно копать, что называется, «вглубь». Во-вторых, можно копать вширь: всегда под рукой есть американский и европейский рынки со множеством разнонаправленных активов. Сейчас больше половины инвестидей – на иностранные инструменты. Кстати, криптовалюты по популярности в портфелях наших пользователей внезапно обошли евробонды и ETF.

Свою инвесткомпанию не планируете создать?

Нет. На рынке уже достаточно инвесткомпаний, которые хотят, чтобы вы принесли им на счет свои деньги. Купить акции сегодня – это общее место, как сходить в магазин за хлебом. У всех уже есть брокерский счет или два или три. Кроме того, это зарегулированный дорогой бизнес. У “Инвест-Идей” другая модель. Инвест-идеи – помощник инвестора в ежедневном анализе рынка. За что пользователи нас ценят: за то, что мы делаем за них грязную работу, разнообразие идей, простота выбора.