Форекс-Дилеры что нового в этой теме? Также исследуем текущие рейтинги форекс брокеров.

Поясним, по нашему мнению, начавшая активно развиваться форекс-индустрия года так с 2008-го, немало клиентов оттянула у фондового рынка и сделала значительную антирекламу всей индустрии в целом. Мы не говорим, что торговля на ммвб или на срочном рынке даёт всем денег, все там красиво, нет! Большинство трейдеров в минусе, гляньте на таблицы с результатами после ЛЧИ-2015, бывают технические сбои, бывает сумасшедшая волатильность, да мало ли чего – это настоящая война за деньги. Против рынка FX мы тоже ничего не имеем, но наш честный протест вызывает весь конвейер продаж и то как построен форекс-бизнес в России. Вначале в интернете или где-то еще обещают заработок, успех, яхту или что угодно и всё это вы заработаете на forex. Насмотревшись, через некоторое время потенциальный клиент приходит в офис форекс-брокера, а там, если менеджеры в ударе, ему начинают показывать недетские доходности, говорить про супер трейдеров и торговые стратегии, например, на новостях, вообщем опять “золотые горы”. В итоге человек приносит деньги, бывает, что и кредитные, а там исход один. Автор не понаслышке знает, что очень мало

успешных трейдеров, а на форекс процент еще ниже. Применительно к валютному рынку причиной полного неуспеха могут быть высокие плечи, с помощью которых, можно за одну сделку все потерять, ничтожные знания самого торгующего о рынке. При наличии финансовой грамотности, поведение было бы другое, но это у нас традиционно отстает от желания рискнуть. Вдобавок, раньше у брокеров, сплошь и рядом были реквоты, бэквоты, невыводы, выносы, одним словом “технические проблемы”, что совсем не способствовало увеличению благосостояния их клиента. Основной конфликт интересов – это то, что потерянные деньги зарабатывает форекс-брокер, отсюда и все проблемы, а помогает это делать, на данный момент, полное отсутствие регулирования, и как следствие безнаказанность, по-крайней мере по отношению к гражданам РФ. Также необходимо отметить ряд организаций, маскирующихся под форекс, а на самом деле, работавших как финансовые пирамиды, в т.ч. MMCIS, Forex Trend, Mill Trade, Пантеон Финанс и др. Одним словом, то что регулировать рынок надо, не вызывает разногласий в профсообществе, а вот как? – всегда, вопрос.

Как итог в декабре 2014 вышел в свет закон, призванный вернуть взаимоотношения клиента и брокера в Российское правовое поле. В силу он вступил 1 октября 2015 года, полностью функционировать должен с 1 января 2016 года.

Основные моменты:

Регистрация юридического лица на территории РФ. Никаких брокеров, только дилеры. Деятельность форекс-дилера становится лицензируемой. Требования достаточно высокие, если сейчас, можно открыть форекс-компанию, с пропиской где-нибудь на островах за 2000 долларов, то у мегарегулятора требования посерьезней. Это собственный капитал 100 млн. рублей, это вступление в СРО, с единоразовым взносом 2 млн. рублей, еще взнос 1 млн. рублей + ежемесячные отчисления. СРО может быть несколько, на данный момент, из организаций наиболее подходящих под это ЦРФИН, возможно НФА и запланированная АФД. Функционал СРО как раз будет состоять в том, чтобы выявлять и предупреждать ЦБ об организациях не вступивших, но ведущих деятельность. Применительно к зарубежным компаниям, которые продолжат оказывать услуги без лицензии будет применена блокировка сайтов, рекламы, не так мало, но брокеру, подчиняющемуся другому законодательству, Банк России, напрямую, ничего сделать не сможет. Центробанк комментирует это следующим образом: “Есть попытка сыграть на том, что это многие компании являются иностранными и единственное ограничение, которое их коснется с нового года, – запрет на рекламу услуг, говорил Владимир Чистюхин. Но у ЦБ есть ответ и на это: в случае жалоб клиентов какой-либо иностранной форекс-компании ЦБ намерен использовать статью 1212 Гражданского кодекса России. Она гласит, что иностранная компания не может лишить физлицо установленных в России прав, даже если в отношении этой компании действуют законы другой юрисдикции. До сих пор эта норма закона не могла применяться при потерях на рынке форекс (за два года в ЦБ поступило 500 таких жалоб), так как в России вообще не было соответствующего закона. Теперь же ЦБ намерен твердо ее придерживаться, категоричен зампред ЦБ Владимир Чистюхин”. Недавно появилась информация, что брокеры должны соблюдать Российское законодательство, если их клиент использует ip-адрес из РФ, это конечно круто, но как проверить? Далее, новый закон предполагает обязательную аттестацию сотрудников форекс-дилера, вплоть до руководства компании. Размер кредитного плеча, которое может использовать клиент устанавливается на уровне не более 1 к 50. В некоторых странах (США, Япония) это привело к медленному угасанию рынка форекс. Также предусмотрено обязательное открытие счета номинального держателя в банке с системой внутреннего учета всех выставленных заявок. Про это пока ничего не известно, думаем, что Банк ФИНАМ уже что-то начал реализовывать для первого своего клиента ООО “Финам-Форекс”.

Данную услугу для дилеров уже предлагает Промсвязьбанк и Альфа-Банк. Суть в том, чтобы активы самого брокера не взаимодействовали с клиентскими и повторимся в полной отчетности по сделкам всех трейдеров. Это услуга тоже будет платной для дилеров.

Финам Форекс стал первым дилером, получившим лицензию, но документы уже подали Телетрейд, Альпари, Форекс Клаб и Профит Груп. Не так давно, высказывались многочисленные предположения, что регулятор перенесет срок действия закона о форекс дилерах на 2017 год, но эта информация не нашла поддержки ни в ЦБ, ни в Министерстве финансов, участникам предложили активнее получать лицензии и предупредили, если ЦБ согласится, то будет введено понятие квалифицированный инвестор для рынка форекс, а это совсем неблагоприятная ситуация для бизнеса дилеров, поэтому очевидно, что все будет работать, как и предполагалось с 1 января 2016 года.

Тем не менее вице-президент ГК Телетрейд, Дмитрий Дригайло, указывает на изъян в законе: СРО (например ЦРФИН) может подавать документы не ранее 11 января и когда доля участников этого СРО будет более 26% от рынка, как считать будут самим интересно, соответственно, будут ждать пока 26% компаний получат лицензии и войдут в СРО, а далее оно обратится за аккредитацией. По словам г-на Дригайло это все затянется до лета, а по закону до тех пор рекламировать свои услуги дилерам нельзя.

Также присутствует информация о том, что Минюст РФ на днях одобрил инструкцию 168-И. Она разработана на основании статьи 42 ФЗ «О рынке ценных бумаг» и устанавливает порядок лицензирования Банком России. Недавно говорилось, что Минюст затягивает, а вот пожалуйста. Финаму, например, пакет документов рассматривали месяц, вместо обещанных по закону двух. Поэтому есть вероятность оперативной выдачи лицензий остальным.

Такая вот противоречивая информация. Все усилия ЦБ в данном направлении напоминают действия руководства РФ в международной политике – хочется верить, что есть план, но что-то подсказывает, что реагируют и докручивают по обстановке.

Итак, мы видим, что число активных клиентов и обороты просто огромные по сравнению российским фондовым рынком. Обороты объясняются кредитным плечом 1 к 100, а у некоторых и 1 к 1000. Поэтому позволим себе поделить 350 млрд./100= 3,5 млрд. По курсу доллара 70, это 245 млрд. рублей в месяц. Даже так, совсем немало. По данным Исследования Forex2014 – Interfax в 2014 году обороты еще упали на 20%, по отношению к 2013, видимо подействовал Крым, Кипр, смена политических ориентиров, кто-то переходит на Российский рынок, кто-то просто выводит деньги из оффшоров, результат такой. Видим, что 60% рынка контролируют Альпари, Телетрейд и Forex Club, но также присутствуют ВТБ 24, Альфа-Банк, ФИНАМ и БКС. Количество активных клиентов конечно удивляет, на Московской бирже ориентировочно каждый месяц совершает сделки около 100 тысяч трейдеров, здесь в 4 раза больше,

правда суммарные клиентские активы приведенных брокеров оцениваются в 0,5 млрд. долларов, что само по себе уже не так много. Средняя величина счета 900 долларов, на фондовом примерно 300 тыс. рублей. Мы видим, что на форексе работает очень много наших граждан, целый город размером с Тулу. Можно представить себе ежемесячный масштаб привлечения. По результатам сервиса wordstat.yandex.ru за этот год в среднем видим, что в месяц около 700 тысяч запросов по слову форекс/forex. Это потенциальные или существующие клиенты изучают индустрию. Для сравнения по запросу iPhone – 2 800 млн. запросов, так это очень популярная и хорошая вещь, а по запросам, привязанным к рынку акций и сравнивать нечего). Поэтому популярность рынка форекс сомнений не вызывает, попробуем понять к чему может привести вступление в силу закона о форекс дилерах в 2016 году.

Основное, что можно увидеть в рейтингах, это то, что Альпари частенько встречается на разных местах. В принципе лидер рынка должен доминировать и в этих рейтингах, т.к. у него больше всех клиентов, но здесь дело не в Альпари. Много Телетрейда, FreshForex, Turboforex, но так чтоб конкретного лидера выявить, вряд ли. Понравилось полное отсутствие ВТБ24, видимо не платят никому) Альфа-Банк тоже редкость, ФИНАМ, БКС по чуть-чуть. Вообщем понятно скоро надо делать новые рейтинги).

В связи с новым законом, мы надеемся на то, что брокеры, получившие лицензии, начнут предлагать клиентам не только форекс, но и все Российские площадки, например, у Альпари на сайте (http://www.alpari-broker.ru/ru/financial_competence/individual_investment_fund/) есть даже информации про ИИС, они имеют соответствующие лицензии на брокерскую деятельность на фондовом рынке, недавно стали членом НАУФОР. На сегодняшний день возникают большие сомнения в том, что трейдеры, которые торгуют через оффшоры,

после 1-го января 2016 года, поголовно побегут искать другие компании. Нам видится, что многие вернутся в российскую юрисдикцию, учитывая политическую ситуацию, да и намного спокойнее хранить деньги на территории России, нежели на Бермудах. С новым законом конечно много неясностей: какие будут тарифы у брокеров, какое время работы рынка форекс, не будет ли хромать техническая часть, будут ли долларовые счета, ликвидность, но такой переход мы уверены в недалеком будущем позволит с единого брокерского счета (как уже реализовано остается добавить форекс) работать с инструментами Мосбиржи и Санкт-Петербургской биржи. А тут и финансовая грамотность повысится и ИИСы могут пригодится. Так же работает много брокеров, которые не занимались форексом из-за мутного правового поля, например, Сбербанк или Открытие, а сейчас им ничто не мешает получить лицензию. Подытожим на этом: если продукт будет маржинальный для брокера, то рынку быть.