Аналитика от РДВ: ТОП-10 защитных и цикличных акций
Промышленная рецессия усиливается по всему миру. Меры центральных банков не помогают сразу. В этих условиях существует риск начала цикла снижения фондового рынка.
Источники РДВ посчитали беты падения акций российского рынка. Она обозначает, на сколько процентов падает акция когда рынок падает на 1%.
- Коэффициент бета находится в диапазоне больше 0, но меньше 1. Это свидетельствует о том, что в-первую очередь динамика акции коррелирует с динамикой фондового индекса. То есть, акция движется в целом в одном направлении со всем рынком, если фондовый индекс растет, то растет и акция. Но также это говорит о том, что акция менее чувствительно реагирует на движения рынка в целом.
- Коэффициент беты равен 1. Это говорит о том, что движения акции полностью повторяют движение фондового индекса, то есть корреляция движений акции и индекса 100%.
- Коэффициент бета отрицательный и находится в диапазоне от 0 до -1. В данном случае акция имеем обратную корреляцию с фондовым индексом. При этом чувствительность реакции акции более низкая, чем у фондового индекса.
Топ-10 защитных акций — акции, которые исторически падают медленнее рынка:
1. Фосагро 0.52
2. Полиметалл 0.54
3. Полюс 0.65
4. Сургут преф 0.77
5. Лукойл 0.85
6. Газпромнефть 0.81
7. Татнефть преф 0.82
8. Сургут обычка 0.86
9. Х5 0.88
10. МТС 0.89
Топ-10 цикличных акций — акции, которые исторически падают быстрее рынка:
1. Сбербанк 1.37
2. Мечел 1.30
3. Сбербанк преф 1.26
4. Татнефть обычка 1.14
5. ВТБ 1.10
6. Интер РАО 1.09
7. Новатэк 1.09
8. ММК 1.08
9. ФСК ЕЭС 1.08
10. Роснефть 1.05
Нефтяной сектор – лучшая защита от рецессии. Акции экспортеров, как обычно, в топе по уровню защиты. Но Фосагро — чисто рублевый трейд, а Полюс и Полиметалл зависят от движений золота. Нефтянка будет на плаву и в случае рецессии, и в случае подъема.
Акции банков, металлургов и нефтяников без апсайда по дивидендам — слабая и опасная инвестиция. Банки особенно под ударом в текущих условиях. Эти компании точно не стоит включать в портфель.
Источник: https://t.me/AK47pfl
