Сравнение доходности стратегий из рейтинга Московской биржи

By Igor Antonov
In Статьи
Июн 20th, 2017
0 Comments
2469

Сумма максимального пополнения ИИС увеличена до 1 млн. рублей.

19 июня 2017 официально опубликованы изменения к Федеральному закону «О рынке ценных бумаг». В первую очередь, поправки коснулись государственной программы ИИС. Максимальная сумма, которой инвестор может пополнить свой счёт в течение года, увеличилась до 1 000 000 руб. Соответствующий Федеральный закон принят Государственной Думой 9 июня, одобрен Советом Федерации 14 июня и подписан Президентом России Владимиром Путиным 18 июня 2017 года. Изменения вступают в силу с момента их опубликования. То есть уже сегодня владельцы ИИС могут увеличить размер взноса за этот год. Минимальная сумма пополнения осталась без ограничений. О данной законодательной инициативе стало известно более года назад. Как и планировалось, максимальная сумма налогового вычета со взносов не была повышена. Она составляет 52 000 руб. в год. У инвесторов существует вторая возможность – получение налогового вычета с дохода, точнее, освобождение от уплаты НДФЛ со всех доходов, полученных на ИИС. Именно она становится более привлекательной с вступлением в силу нового Федерального закона. Более того, расширяется список доступных инвестиционных продуктов, т.к. у многих компаний, предоставляющих услуги доверительного управления, минимальный порог входа составляет 1 000 000 руб. Для оценки потенциала налогового вычета с дохода приводим цифры из сегодняшнего Рэнкинга управляющих Московской Биржи.

ТОП-9 за последние 45 дней согласно данным Московской Биржи на 19.06.2017

Компания Стратегия Доходность (абс. за последние 45 дней)
Норд Капитал Энергия 19.1%
Форум Экстрим 2.0. 12.3%
Форум Профит 7.34%
Форум Капитал 4.77%
Открытие Стабильная 1.42%
Открытие Защитная 1.18%
Открытие Оптимальная 1.18%
Открытие Сбалансированная -5.25%
Церих Российские акции -12.14%

Ссылка на Рэнкинг управляющих Московской Биржи

Сравнение стратегий – лидеров рэнкинга (согласно данным с официальных сайтов компаний на 19.06.2017)

Компания Стратегия Доходность за май 2017 (абс.) Доходность с начала 2017 года (абс.) Доходность с начала 2017 года в годовых Доходность за 2016 год Минимальная сумма взноса Дата основания стратегии
Норд Капитал Энергия 18.68% 28.82% 84.43% 48.94% 400 000 руб. Октябрь 2010
Форум Экстрим 2.0. 12.70% 2.15% 50.38% 70.24% 500 000 руб. Январь 2016

Максимальная ожидаемая (прогнозируемая) доходность стратегий — лидеров рэнкинга Московской Биржи – составляет 80% в год. Вознаграждение управляющего состоит из двух частей:

1)  Комиссия за управление: 1-2% в год с внесённой суммы.

2)  Комиссия за успех: от 20% до 35% с полученного стратегией дохода, а 80% — максимально возможный результат. Предположим, стратегия доверительного управления зарабатывает каждый год по 40%. Возьмём максимальные ставки комиссий компаний, предоставляющих услуги доверительного управления. Получаем расчёт потенциального дохода и потенциального налогового вычета:

При первичном взносе в 1 млн. рублей и отсутствии пополнений счёта

Сумма взноса / сумма на счету (руб.) Доходность стратегии за год Доход стратегии за год (руб.) Комиссия управляющего за управление (2% / руб.) Комиссия управляющего за успех (35% / руб.) Итого доход клиента (руб.) Сумма налогового вычета со взноса (тип 1)(руб.) Сумма налогового вычета с дохода (тип 2) (нарастающим итогом / руб.)
1 год 1 000 000 40% 400 000 20 000 140 000 240 000 52 000 31 200
2 год 1 240 000 40% 496 000 24 800 173 600 297 600 69 888
3 год 1 537 600 40% 615 040 30 752 215 264 369 024 117 861
Итого: 906 624

ТИП 1 (вычет со взноса)

При выборе налогового вычета типа 1 клиент (в рассматриваемых условиях) получает 906 624 рублей дохода и уплачивает НДФЛ 13% в размере 117 861 руб. В сумме с налоговым вычетом с суммы взноса клиент за три года получает 840 763 рублей прибыли.

ТИП 2 (вычет с дохода)

При выборе налогового вычета типа 2 клиент (в рассматриваемых условиях) получает 906 624 рублей прибыли. Он освобождается от уплаты НДФЛ 13% в размере 117 861 руб. Итого прибыль клиента за три года составила 906 624 рублей.

При первичном взносе в 1 млн. рублей и ежегодном пополнении на 1 млн. рублей.

Сумма взноса / сумма на счету (руб.) Доходность стратегии за год Доход стратегии за год (руб.) Комиссия управляющего за управление (2% / руб.) Комиссия управляющего за успех (35% / руб.) Итого доход клиента (руб.) Сумма налогового вычета со взноса (тип 1)(руб.) Сумма налогового вычета с дохода (тип 2) (нарастающим итогом / руб.)
1 год 1 000 000 40% 400 000 20 000 140 000 240 000 52 000 31 200
2 год 2 240 000 40% 896 000 44 800 313 600 537 600 52 000 101 088
3 год 3 777 600 40% 1 511 040 75 552 528 864 906 624 52 000 218 949
Итого: 1 684 224 156 000

ТИП 1 (вычет со взноса)

При выборе налогового вычета типа 1 клиент (в рассматриваемых условиях) получает 1 684 224 руб. дохода и уплачивает НДФЛ 13% в размере 218 949 руб. В сумме с налоговыми вычетами с сумм ежегодного взноса клиент за три года получает 1 621 275 руб.

ТИП 2 (вычет с дохода)

При выборе налогового вычета типа 2 клиент (в рассматриваемых условиях) получает 1 684 224 руб. прибыли. Он освобождается от уплаты НДФЛ 13% в размере 218 949 руб. Итого прибыль клиента за три года составила 1 684 224 руб.

Выше приведён гипотетический расчёт получения дохода и налоговых вычетов. Договор доверительного управления не гарантирует получение дохода. Доходность, полученная в прошлом, не гарантирует возможность получения аналогичного дохода в будущем. При заключении с компанией договора доверительного управления внимательно знакомьтесь с декларацией о рисках.

Материал предоставлен ИК «Норд-Капитал»

  • Соцсети

  • Аналитика

  • Подпишись на новости!