Сравнение доходности стратегий из рейтинга Московской биржи
Сумма максимального пополнения ИИС увеличена до 1 млн. рублей.
19 июня 2017 официально опубликованы изменения к Федеральному закону «О рынке ценных бумаг». В первую очередь, поправки коснулись государственной программы ИИС. Максимальная сумма, которой инвестор может пополнить свой счёт в течение года, увеличилась до 1 000 000 руб. Соответствующий Федеральный закон принят Государственной Думой 9 июня, одобрен Советом Федерации 14 июня и подписан Президентом России Владимиром Путиным 18 июня 2017 года. Изменения вступают в силу с момента их опубликования. То есть уже сегодня владельцы ИИС могут увеличить размер взноса за этот год. Минимальная сумма пополнения осталась без ограничений. О данной законодательной инициативе стало известно более года назад. Как и планировалось, максимальная сумма налогового вычета со взносов не была повышена. Она составляет 52 000 руб. в год. У инвесторов существует вторая возможность – получение налогового вычета с дохода, точнее, освобождение от уплаты НДФЛ со всех доходов, полученных на ИИС. Именно она становится более привлекательной с вступлением в силу нового Федерального закона. Более того, расширяется список доступных инвестиционных продуктов, т.к. у многих компаний, предоставляющих услуги доверительного управления, минимальный порог входа составляет 1 000 000 руб. Для оценки потенциала налогового вычета с дохода приводим цифры из сегодняшнего Рэнкинга управляющих Московской Биржи.
ТОП-9 за последние 45 дней согласно данным Московской Биржи на 19.06.2017
| Компания | Стратегия | Доходность (абс. за последние 45 дней) |
| Норд Капитал | Энергия | 19.1% |
| Форум | Экстрим 2.0. | 12.3% |
| Форум | Профит | 7.34% |
| Форум | Капитал | 4.77% |
| Открытие | Стабильная | 1.42% |
| Открытие | Защитная | 1.18% |
| Открытие | Оптимальная | 1.18% |
| Открытие | Сбалансированная | -5.25% |
| Церих | Российские акции | -12.14% |
Ссылка на Рэнкинг управляющих Московской Биржи
Сравнение стратегий – лидеров рэнкинга (согласно данным с официальных сайтов компаний на 19.06.2017)
| Компания | Стратегия | Доходность за май 2017 (абс.) | Доходность с начала 2017 года (абс.) | Доходность с начала 2017 года в годовых | Доходность за 2016 год | Минимальная сумма взноса | Дата основания стратегии |
| Норд Капитал | Энергия | 18.68% | 28.82% | 84.43% | 48.94% | 400 000 руб. | Октябрь 2010 |
| Форум | Экстрим 2.0. | 12.70% | 2.15% | 50.38% | 70.24% | 500 000 руб. | Январь 2016 |
Максимальная ожидаемая (прогнозируемая) доходность стратегий – лидеров рэнкинга Московской Биржи – составляет 80% в год. Вознаграждение управляющего состоит из двух частей:
1) Комиссия за управление: 1-2% в год с внесённой суммы.
2) Комиссия за успех: от 20% до 35% с полученного стратегией дохода, а 80% – максимально возможный результат. Предположим, стратегия доверительного управления зарабатывает каждый год по 40%. Возьмём максимальные ставки комиссий компаний, предоставляющих услуги доверительного управления. Получаем расчёт потенциального дохода и потенциального налогового вычета:
При первичном взносе в 1 млн. рублей и отсутствии пополнений счёта
| Сумма взноса / сумма на счету (руб.) | Доходность стратегии за год | Доход стратегии за год (руб.) | Комиссия управляющего за управление (2% / руб.) | Комиссия управляющего за успех (35% / руб.) | Итого доход клиента (руб.) | Сумма налогового вычета со взноса (тип 1)(руб.) | Сумма налогового вычета с дохода (тип 2) (нарастающим итогом / руб.) | |
| 1 год | 1 000 000 | 40% | 400 000 | 20 000 | 140 000 | 240 000 | 52 000 | 31 200 |
| 2 год | 1 240 000 | 40% | 496 000 | 24 800 | 173 600 | 297 600 | 69 888 | |
| 3 год | 1 537 600 | 40% | 615 040 | 30 752 | 215 264 | 369 024 | 117 861 | |
| Итого: | 906 624 |
ТИП 1 (вычет со взноса)
При выборе налогового вычета типа 1 клиент (в рассматриваемых условиях) получает 906 624 рублей дохода и уплачивает НДФЛ 13% в размере 117 861 руб. В сумме с налоговым вычетом с суммы взноса клиент за три года получает 840 763 рублей прибыли.
ТИП 2 (вычет с дохода)
При выборе налогового вычета типа 2 клиент (в рассматриваемых условиях) получает 906 624 рублей прибыли. Он освобождается от уплаты НДФЛ 13% в размере 117 861 руб. Итого прибыль клиента за три года составила 906 624 рублей.
При первичном взносе в 1 млн. рублей и ежегодном пополнении на 1 млн. рублей.
| Сумма взноса / сумма на счету (руб.) | Доходность стратегии за год | Доход стратегии за год (руб.) | Комиссия управляющего за управление (2% / руб.) | Комиссия управляющего за успех (35% / руб.) | Итого доход клиента (руб.) | Сумма налогового вычета со взноса (тип 1)(руб.) | Сумма налогового вычета с дохода (тип 2) (нарастающим итогом / руб.) | |
| 1 год | 1 000 000 | 40% | 400 000 | 20 000 | 140 000 | 240 000 | 52 000 | 31 200 |
| 2 год | 2 240 000 | 40% | 896 000 | 44 800 | 313 600 | 537 600 | 52 000 | 101 088 |
| 3 год | 3 777 600 | 40% | 1 511 040 | 75 552 | 528 864 | 906 624 | 52 000 | 218 949 |
| Итого: | 1 684 224 | 156 000 |
ТИП 1 (вычет со взноса)
При выборе налогового вычета типа 1 клиент (в рассматриваемых условиях) получает 1 684 224 руб. дохода и уплачивает НДФЛ 13% в размере 218 949 руб. В сумме с налоговыми вычетами с сумм ежегодного взноса клиент за три года получает 1 621 275 руб.
ТИП 2 (вычет с дохода)
При выборе налогового вычета типа 2 клиент (в рассматриваемых условиях) получает 1 684 224 руб. прибыли. Он освобождается от уплаты НДФЛ 13% в размере 218 949 руб. Итого прибыль клиента за три года составила 1 684 224 руб.
Выше приведён гипотетический расчёт получения дохода и налоговых вычетов. Договор доверительного управления не гарантирует получение дохода. Доходность, полученная в прошлом, не гарантирует возможность получения аналогичного дохода в будущем. При заключении с компанией договора доверительного управления внимательно знакомьтесь с декларацией о рисках.
Материал предоставлен ИК “Норд-Капитал”
