Открытые ПИФы Сбербанка

By admin
In ПИФы
Сен 11th, 2014
1 Comment
9184

За последний год отозвано столько банковских лицензий, сколько не отзывалось никогда в истории российского банковского сектора, поэтому на вопрос где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), многие, не сомневаясь, ответят в госбанках. С точки зрения сохранности денег «Сбербанк», конечно,  выглядит предпочтительнее всех, но только до тех пор, пока для ИИС счетов не появится страхование вкладов.

«Сбербанк», как и многие брокеры, предлагает самостоятельный трейдинг через платформу Quik. Через него можно выйти на ММВБ или ФОРТС и купить акции, но это тема отдельной статьи. Точно можно сказать, что с классическими брокерами конкурировать сложновато, хотя банк это делает, в принципе, успешно.

Но нас сейчас больше интересует обширная линейка открытых ПИФов, целых 18 штук. Это УК АО «Сбербанк Управление Активами» — компания на 100% принадлежащая «Сбербанку». Ранее она называлась «Тройка Диалог»

Ассортимент фондов большой. Есть ПИФы инвестирующие в зарубежные акции и индексы, есть товарные, отраслевые и др. Такое богатство досталось «Сбербанку» от «Тройки Диалог», которую они купили несколько лет назад. Тройка, в свою очередь, всегда считалась одной из самых успешных инвестиционных компаний в России.

Открытые ПИФы под управлением УК «Сбербанк управление активами»

Название фонда Направление Доходность с начала года (2014 г.) Доходность за 3 года Стоимость пая, руб. СЧА*, млн. руб.
«Сбербанк — Фонд акций «Добрыня Никитич» акции -2,28% -2,24% 6 687 2 756 996
«Сбербанк — Фонд акций компаний малой капитализации» акции -0,64% -3,55% 2 976 466 781
«Сбербанк — Фонд активного управления» акции +15,44% +20,93% 1 149 803 325
«Сбербанк — Фонд облигаций «Илья Муромец» облигации +3,42% +22,39% 24 258 6 060 125
«Сбербанк — Фонд рискованных облигаций» облигации +6,01% +30,62% 2 536 2 134 095
«Сбербанк — Еврооблигации» облигации +11,67% +11,25%** 1 160 1 308 432
«Сбербанк — Золото» фондов +17,15% -21,33% 786 313 976
«Сбербанк — Европа» фондов +14,87% -43,76% 590 289 785
«Сбербанк — Глобальный долговый рынок» фондов +5,4% +21,99% 1 270 227 363
«Сбербанк — Развивающиеся рынки» фондов +26,8% +29,31% 1 010 836 276
«Сбербанк — Америка» фондов +17,15% +8,4% 805 354 458
«Сбербанк — Фонд Сбалансированный» смешанный +3,73% +13,21% 46 571 560 194
«Сбербанк — Электроэнергетика» акций +2,33% -56,38% 621 432 553
«Сбербанк — Природные ресурсы» акций -0,23% -39,11% 641 533 595
«Сбербанк — Телекоммуникации и Технологии» акций -7,88% +45,80% 2 840 2 257 092
«Сбербанк — Потребительский сектор» акций +1,69% +28,49% 1 235 740 950
«Сбербанк — Финансовый сектор» акций -9,95% -16,51% 621 80 965
«Сбербанк — Глобальный интернет» акций +5,4% +76,16% 1 610 2 096 402

*СЧА — стоимость чистых активов фонда

**фонд «Сбербанк — Еврооблигации», появился 1 год назад.

Выводы тезисно:

— За 3-х летний период облигации позволили показать более «ровную» доходность чем акции

— Фонд «Америка» показал плохие результаты (8,4% за 3 года) на растущих фондовых индексах США

— Все отраслевые фонды акций показали динамику, повторяющую движение отраслевых индексов или хуже. Поэтому сильно радоваться +76% Глобального интернета не нужно, хотя это наверное самый интересный из фондов работающих «в плюс».

— Самое главное, что Сбербанку есть, что предложить  инвестору, который ищет гарантированные источники дохода. Если отбираем фонды с минимальными рисками,  нужно выбирать ориентированные на облигации. Жирным выделены, как раз фонды, построенные на консервативных инструментах.

— Минимальный порог для входа в ПИФы 15 тыс. руб., но если пай стоит больше, как у Ильи Муромца, значит нужна соответственная сумма

— Многие инвесторы смогут позволить себе портфель из паев, что мы, в принципе, и рекомендуем

— Интересной покупкой может оказаться портфель на 1/2 — Еврооблигации, а вторая половина, например, Электроэнергетика, т.к. давно уже считаем, что сектор слишком подешевел. Еврооблигации — это новый и доходный продукт, розничные брокеры, в т.ч. ФИНАМ и БКС, предлагают там доходности выше, причем в валюте, но тут есть ПИФ и цена входа в инвестицию приемлемая для всех.

— Также надо закладывать то,  что за управление возникнет комиссия, за покупку/продажу паев, но это у всех брокеров. В данном случае покупка 1% от суммы + продажа аналогично

— ПИФы не доступны на ИИС, в рамках инвестсчета предлагается 2 стратегии, от 100 000 рублей, одна из них портфель рублевых облигаций, вторая долларовых.

— Вкладывая деньги в облигационные ПИФы, на длительном этапе можно рассчитывать на 8-10% годовых.

Считаем, что Сбербанк подойдет инвесторам, которые хотят полностью снять все риски, связанные с финансовой устойчивости брокерской компании. Это, конечно, существенный плюс банку. С другой стороны, возможностей сбалансировать рыночные риски, предостаточно. Самое главное, чтобы можно выстроить сбалансированный портфель из ПИФов, тем более управляющая компания предлагает автоматический генератор, подбирающий состав активов, в зависимости от вашего подхода к риску.

Сбербанк Управление Активами

Помимо всего в январе 2017 года, УК АО «Сбербанк Управление Активами» запустила дистанционное открытие счетов для покупки ПИФов, а в скором времени будет возможность для удаленной регистрации ИИС (прим. редакции: брокерские счета онлайн пока не открываются — это ПАО «Сбербанк России»)

  • 344 1130

    слышал что есть какой то запрет упр.компаниям в рамках ИИС продавать собственные ПИФы. Его вроде хотели отменить,поправками в законы. Правильно ли я понимаю что больше нет такого ограничения? Спрашивал у менеджеров,но они не знают об этом. Да и вообще такое ощущение,что никто ничего не знает, только продать задача..

  • Соцсети

  • Аналитика

  • Подпишись на новости!