Сравнение брокеров по объемам торгов в 2016 и 2015 годах

    By Elena Fomina
    In Статьи
    Мар 5th, 2017
    0 Comments
    2998

    Рейтинг брокеров Московской биржи по клиентским оборотам во всех режимах на фондовом рынке за 2016 год.

    В таблице рассмотрены топ-25 компаний, статистику по которым раскрывает биржа. Представлен весь клиентский оборот по фондовой секции. Свыше 80% от него приходится на РПС и РЕПО, а меньшая часть на Т0 и Т+, где торгуют в том числе и физические лица акциями, облигациями, ETF и прочим.

    МестоКомпанияСуммарный объём торгов за 2016 годОбщий объем торгов. Изменение 2016/2015 гг.Режим Т+,Т0. Изменение 2016/2015 гг.Режим переговорных сделок (РПС). Изменение 2016/2015 гг.Режим РЕПО-Изменение 2016/2015 гг.
    1ФГ “БКС”16 342 756 086 577+22,77%+1,33%-51,82%+32,97%
    2ФГ “ОТКРЫТИЕ”14 546 134 825 715-21,85%-9,57%+138,15%-26,56%
    3ООО “Ренессанс Брокер”12 348 434 666 832-19,46%+9,66%-73,45%-21,51%
    4Сбербанк6 344 788 755 965-21,23%+18,25%+83,87%-37,97%
    5ООО “БК РЕГИОН”5 625 600 683 316+64,65%-34,21%+4,80%+79,60%
    6ПАО “Промсвязьбанк”4 623 299 389 179+25,85%+43,57%+195,59%+23,76%
    7ООО “ИФК “МЕТРОПОЛЬ”4 603 320 123 730+362,37%-46,99%-92,01%+363,31%
    8АО “ФИНАМ”4 252 086 155 062+32,76%-1,28%+811,67%+55,71%
    9ООО “ИК ВЕЛЕС Капитал”4 133 376 940 761+4,81%+16,00%+1,47%+3,65%
    10ПАО “Совкомбанк”3 160 524 802 077н.д.н.д.н.д.н.д.
    11ООО “РОНИН”2 889 798 411 244+60,95%-23,69%-48,89%+90,36%
    12ООО “Меррилл Линч Секьюритиз”2 488 349 509 664+85,27%+5,34%-8,54%106,94%
    13ООО “АТОН”2 216 905 524 342+12,40%-6,62%-27,69%+23,12%
    14ООО “УНИВЕР Капитал”2 070 117 109 989+122,97%-33,68%-58,23%+177,53%
    15АО “Банк Кредит Свисс (Москва)”2 020 641 663 155+39,33%+60,98%+39,04%+35,63%
    16Банк ГПБ (АО)1 550 372 765 534+15,57%-0,30%+4,35%+40,60%
    17АО “АЛЬФА-БАНК”1 467 738 519 067+46,15%+5,49%+82,24%+68,52%
    18ВТБ 24 (ПАО)1 424 977 346 124+3,34%-4,03%+10,48%+40,24%
    19АЛОР БРОКЕР1 230 667 911 552-22,95%-11,53%-45,86%-33,76%
    20АО ИК “АК БАРС Финанс”1 094 150 009 053н.д.н.д.н.д.н.д.
    21ПАО КБ “УБРиР”1 041 945 670 055-10,06%+403,14%+136,84%-13,08%
    22КБ “ЛОКО-Банк” (АО)981 270 901 380-32,91%+30,12%-11,50%-34,93%
    23КИТ Финанс (АО)962 126 218 022-0,63%-30,94%-0,11%+19,50%
    24АО “ИК “Ай Ти Инвест”880 565 380 273+4,73%-2,84%-53,03%+97,90%
    25ПАО “МИнБанк”797 770 740 985-15,01%-19,39%-33,37%-14,44%
    Итого,%:+10,11%-2,65%+19,42%+12,56%
    Итого, руб.:99 097 720 109 65315 908 497 544 6694 784 525 750 76078 404 696 814 222

    Видим, что совокупный объем торгов по топ-25 вырос по отношению к 2015 году на 10,11% и составил 99 трлн. рублей. РЕПО и РПС также подросли, но обороты участников в режиме Т стагнируют -2,65%. Ниже на диаграмме можно увидеть ту же структуру, но, возможно, в более наглядной форме.

    Рейтинг брокеров Московской биржи по клиентским оборотам на фондовом рынке за 2016 год (инфографика)

    Серым цветом выделен режим Т. Сюда относятся обороты, совершенные клиентами брокеров – физическими и юридическими лицами с облигациями, акциями, паями, депозитарными расписками и ETF. Компания”БКС” на первом месте как в общем, так и в этом сегменте. Далее (если смотреть выборочно по режиму Т) “Открытие”, третий “Сбербанк”, четвертый “Финам”, пятое место за “Ренессансом”.

    Брокеры ММВБ

    Справка iis24.ru

    Режим Т0 – Торги проводятся в виде открытого непрерывного двустороннего аукциона. В Режиме основных торгов (в “стакане” Т0) проводятся торги всеми облигациями, кроме ОФЗ. С 01.06.2015 года торги ОФЗ проводятся только в Режиме основных торгов Т+ (“стакан Т+1”).

    Режим Т+ данный режим предполагает поставку в день T+N. Акции и депозитарные расписки на акции торгуются в режиме Т+2. То есть, если расчеты по сделкам проходят в тот же день во время вечернего клиринга – это Т+0. Если период равен 2, то расчеты пройдут на третий рабочий день. С 23 марта 2015 года Московская биржа вводит цикл расчетов Т+1 по сделкам с облигациями федерального займа (ОФЗ) на фондовом рынке в режиме основных торгов Т+.

    Время проведения

    • 10:00:00 – 18:39:59 мск (для акций и ДР на акции)
    • 10:00:00 – 18:44:59 мск (для паев)

    РЕПО (от англ. repo – repurchase agreement) – вид сделки, при которой ценные бумаги продаются и одновременно заключается соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене. Обратное РЕПО (reverse repo) – покупка ценных бумаг с обязательством обратной продажи. Таким образом, договор РЕПО представляет собой две сделки: это операция с наличными ценными бумагами сегодня плюс форвардный контракт на эти же активы в будущем. С экономической точки зрения РЕПО является аналогом кредитования под залог ценных бумаг. При этом договор РЕПО избавляет стороны от процедур, связанных с использованием залога, таких как продажа с аукциона в случае неуплаты долга, потому что права на ценные бумаги уже переоформлены на кредитора по первой части сделки. Причем разница в цене между покупкой и продажей является платой за использование ресурсов, по аналогии с процентными платежами. Сделки РЕПО используются в биржевой торговле для того, чтобы клиенты брокеров могли открывать короткие позиции, то есть продавать те ценные бумаги, которые они не имеют в наличии. Для этого бумаги одалживаются через сделку РЕПО и продаются. После закрытия позиции (обратной покупки ценных бумаг) они возвращаются прежнему владельцу (как правило, самой брокерской компании), и, таким образом, закрывается вторая часть договора РЕПО.

    РЕПО с ЦК – с Центральным Контрагентом — это вид биржевого РЕПО, при котором контрагентом участника является Центральный Контрагент (Банк “Национальный Клиринговый Центр”). Центральный Контрагент (ЦК) исполняет обязательства перед всеми добросовестными участниками, независимо от исполнения обязательств перед ЦК.

     • ОФЗ
     • Акции и депозитарные расписки
     • Корп. облигации
     • Еврооблигации

    РПС – Режим переговорных сделок. В рамках данного режима Участники торгов информируют конкретных контрагентов о намерении совершить сделку на определенных условиях и приходят к соглашению путем выставления адресных заявок. Необходимым условием заключения сделки в режиме РПС является 100% предварительное депонирование активов. Расчеты по заключенным сделкам проводятся на условиях “Поставка против платежа” в день заключения сделки.

    РПС с ЦК – Режим переговорных сделок с центральным контрагентом.

    Время проведения торгов:

    • 09:30:00 – 18:59:59 мск

    В РПС с ЦК проводятся торги следующими ценными бумагами:

    • Все ценные бумаги из “стакана Т+2” (акции, РДР, паи, ИСУ, иностранные акции, депозитарные расписки на акции, ETF)
    • Все ОФЗ
    • Ряд корпоративных и субфедеральных облигаций

    Лидеры по объему торгов на рынке акций во всех режимах (кроме РЕПО)

    По традиции эту площадку называют ММВБ, по факту это рынок акций Московской биржи.

    КомпанияОбъем торгов 2016Объем торгов 2015Изменение, в %
    1ФГ БКС3 908 273 060 5903 929 162 533 516-0,53%
    2ФГ “ОТКРЫТИЕ”1 876 522 206 3531 563 457 762 412+20,02%
    3ООО “Ренессанс Брокер”1 502 166 552 3001 418 950 585 420+5,86%
    4Сбербанк1 352 622 345 0411 325 460 892 217+2,05%
    5АО “ФИНАМ”1 308 792 446 8641 309 645 484 562-0,07%
    6ВТБ 24 (ПАО)969 180 548 7001 015 768 115 844-4,59%
    7АО “ИК “Ай Ти Инвест”715 436 019 566784 644 170 319-8,82%
    8ООО “Кредит Свисс Секьюритиз (Москва)”653 385 954 634456 881 320 138+43,01%
    9АЛОР БРОКЕР459 779 282 391608 828 100 605-24,48%
    10АО ИК “ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент”364 058 391 488482 146 611 081-24,49%
    11ООО “АТОН”352 972 543 904361 753 719 755-2,43%
    12АО “Ситигруп Глобал Маркетс”327 764 207 291190 770 006 563+71,81%
    13АО “АЛЬФА-БАНК”322 271 944 712322 385 964 239-0,04%
    14Банк ГПБ (АО)307 660 776 491345 245 969 999-10,89%
    15ООО “Меррилл Линч Секьюритиз”295 200 713 381283 258 069 109+4,22%
    16ООО “Морган Стэнли Банк”281 088 775 734205 122 908 965+37,03%
    17ПАО “Промсвязьбанк”267 267 284 272161 431 657 608+65,56%
    18ООО “Ю Би Эс Банк”224 791 332 421176 848 789 225+27,11%
    19ООО ВТБ Капитал Брокер190 558 571 018106 023 913 106+79,73%
    20ПАО “Бест Эффортс Банк”190 111 882 379147 034 826 571+29,30%
    21ООО “ИК ВЕЛЕС Капитал”188 143 286 152172 706 039 793+8,94%
    22АО ИФК “Солид”173 932 646 301140 684 193 861+23,63%
    23КИТ Финанс (АО)127 460 566 771162 587 382 595-21,60%
    ООО “Голдман Сакс”68 494 663 75972 714 337 346-5,80%
    КБ “Дж.П. Морган Банк Интернешнл” (ООО)32 259 170 29133 969 902 938-5,04%
    Общий оборот за год по ТОП-50 брокеров17 666 636 105 81617 464 962 276 442+1,15%

    Те же данные, но в виде диаграммы

    Рейтинг брокеров на рынке акций

    Хорошо прибавляют “Открытие” и “Промсвязьбанк” – у них и наиболее гибкий подход к тарифам для торговли ценными бумагами. Помимо этих компаний, мощный прирост у “Бест Эффортс Банка” и “ВТБ Капитал Брокер”, но эти два брокера не работают с физическими лицами – их клиенты другие профучастники. Видим, что обороты на рынке акций у большинства посредников (и по сегменту в целом) не растут, и это несмотря на отличный тренд вверх по индексу ММВБ.. Однако, можно заметить, что клиенты “дочек” зарубежных банков, в отличии от наших, существенно увеличили интерес к торговле акциями на Московской бирже в 2016 году. Видимо, они просчитали ситуацию лучше и сработали синхронно.

    КомпанияОбъем торгов 2016Объем торгов 2015Изменение, в %
    8ООО “Кредит Свисс Секьюритиз (Москва)”653 385 954 634456 881 320 138+43,01%
    12АО “Ситигруп Глобал Маркетс”327 764 207 291190 770 006 563+71,81%
    15ООО “Меррилл Линч Секьюритиз”295 200 713 381283 258 069 109+4,22%
    16ООО “Морган Стэнли Банк”281 088 775 734205 122 908 965+37,03%
    18ООО “Ю Би Эс Банк”224 791 332 421176 848 789 225+27,11%
    ООО “Голдман Сакс”68 494 663 75972 714 337 346-5,80%
    КБ “Дж.П. Морган Банк Интернешнл” (ООО)32 259 170 29133 969 902 938-5,04%

    Лидеры по объему торгов на срочном рынке Московской бирже (ФОРТС)

    Срочный рынок – это площадка на которой торгуют активные инвесторы, многочисленные алготрейдеры, роботы, но также она применяется профессионалами для хеджирования рисков. В принципе, на рынке акций все эти типы участников также представлены, но в меньшем количестве, т.к. ценные бумаги многие держат на долгосрочную перспективу, поэтому спекуляций на порядок меньше.

    Биржа публикует ежемесячную статистику по ТОП-10 брокеров, но данные за 2015-2016 за каждый месяц, имеются полностью только по представленным компаниям, поэтому полные цифры только по 7 брокерам.

    МестоКомпания2016 год
    2015 год
    Изменение 2015/2016
    1ФГ БКС63 734 701 809 71850 812 299 462 289+25,43%
    2ФГ «ОТКРЫТИЕ»46 082 250 933 72331 932 320 001 665+44,31%
    3ОАО «ИК« АйТиИнвест»19 143 969 156 92521 796 618 757 951-12,17%
    4ИК «Ренессанс Капитал»25 512 159 035 24712 502 735 097 051+104,05%
    5АО «ФИНАМ»27 855 664 225 78511 475 120 427 313+142,75%
    6ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»9 973 691 409 8519 376 763 410 624+6,37%
    7Сбербанк5 846 150 805 3134 978 247 394 828+17,43%

    Объемы торгов на этой секции растут уверенно. Единственное можно отметить “Ай Ти Инвест” – их обороты просели как на рынке акций, так и здесь.

    Брокеры ФОРТС

    Здесь стоит отметить “Финам” и “Ренессанс”, которые подросли более чем в 2 раза, однако, не сомневаемся, что “Финам” это сделал за счет розницы, у компании есть площадка для автоследования comon.ru. Как мы недавно узнали, за последний год, активы участников торгующих на ней, выросли с 8 млрд. рублей до 17 млрд. рублей, что не могло не сказаться на оборотах. “Ренессанс Брокер” напротив работает только с институциональными, зарубежными клиентами, но, видимо, тоже успешно.

    Рейтинг по активным клиентам на фондовом рынке

    В таблице представлено среднемесячное количество активных трейдеров в 2015 и 2016 годах, совершающих сделки на фондовой секции, без учета ФОРТСа. Московская биржа считает активным тот счет, на котором в отчетном месяце есть хоть одна сделка. Исходя из динамики этого показателя можно увидеть, каких брокеров выбирает торгующий народ. С большой вероятностью у этих компаний будут наиболее приемлемые условия и сервис.

    МестоКомпанияКоличество трейдеров 2016Количество трейдеров 2015Прирост, в%
    1Сбербанк13 68112 931+5,80%
    2Финам12 05210 404+15,84%
    3Компания БКС11 98910 234+17,15%
    4ВТБ, Группа11 02010 348+6,49%
    5ФГ Открытие9 1446 423+42,36%
    6Альфа-Банк4 1674 225-1,37%
    7АТОН2 9552 965-0,34%
    8Газпромбанк2 3732 112+12,36%
    9УК Альфа-Капитал8510 –
    10Промсвязьбанк1 7261 060+62,83%
    11КИТ Финанс1 3881 384+0,29%
    12АЛОР1 2491 304-4,22%
    13ФК РГС Инвестиции5980 –
    14Уралсиб835850-1,76%
    15Ай Ти Инвест609528+15,34%
    16ИФК Солид649666-2,55%
    17ИК Церих Кэпитал Менеджмент528477+10,69%
    18Сургутнефтегазбанк621575+8,00%
    19ИК Риком-Траст413425-2,82%
    20ИК ТФБ Финанс2490 –

    “Альфа-Капитал”, “РГС Инвестиции” и “ТФБ Финанс” – это инвесткомпании, работающие с активами клиентов в рамках доверительного управления, к слову сказать, ТФБ уже вряд ли возобновит работу в 2017 году, т.к. у Татфондбанка отозвана лицензия. По остальным видим, что в принципе, прирост числа торгующих у большинства компаний. Странно, что людей торгует больше, а по оборотам спад..

    Сравнение брокеров

     

    Источником всех данных является Московская биржа. Информация обработана и оформлена специалистами ИИС24.ру.

    • Аналитика

    • Подпишись на новости!