Сравнение брокеров по объемам торгов в 2016 и 2015 годах
Рейтинг брокеров Московской биржи по клиентским оборотам во всех режимах на фондовом рынке за 2016 год.
В таблице рассмотрены топ-25 компаний, статистику по которым раскрывает биржа. Представлен весь клиентский оборот по фондовой секции. Свыше 80% от него приходится на РПС и РЕПО, а меньшая часть на Т0 и Т+, где торгуют в том числе и физические лица акциями, облигациями, ETF и прочим.
| Место | Компания | Суммарный объём торгов за 2016 год | Общий объем торгов. Изменение 2016/2015 гг. | Режим Т+,Т0. Изменение 2016/2015 гг. | Режим переговорных сделок (РПС). Изменение 2016/2015 гг. | Режим РЕПО-Изменение 2016/2015 гг. |
| 1 | ФГ “БКС” | 16 342 756 086 577 | +22,77% | +1,33% | -51,82% | +32,97% |
| 2 | ФГ “ОТКРЫТИЕ” | 14 546 134 825 715 | -21,85% | -9,57% | +138,15% | -26,56% |
| 3 | ООО “Ренессанс Брокер” | 12 348 434 666 832 | -19,46% | +9,66% | -73,45% | -21,51% |
| 4 | Сбербанк | 6 344 788 755 965 | -21,23% | +18,25% | +83,87% | -37,97% |
| 5 | ООО “БК РЕГИОН” | 5 625 600 683 316 | +64,65% | -34,21% | +4,80% | +79,60% |
| 6 | ПАО “Промсвязьбанк” | 4 623 299 389 179 | +25,85% | +43,57% | +195,59% | +23,76% |
| 7 | ООО “ИФК “МЕТРОПОЛЬ” | 4 603 320 123 730 | +362,37% | -46,99% | -92,01% | +363,31% |
| 8 | АО “ФИНАМ” | 4 252 086 155 062 | +32,76% | -1,28% | +811,67% | +55,71% |
| 9 | ООО “ИК ВЕЛЕС Капитал” | 4 133 376 940 761 | +4,81% | +16,00% | +1,47% | +3,65% |
| 10 | ПАО “Совкомбанк” | 3 160 524 802 077 | н.д. | н.д. | н.д. | н.д. |
| 11 | ООО “РОНИН” | 2 889 798 411 244 | +60,95% | -23,69% | -48,89% | +90,36% |
| 12 | ООО “Меррилл Линч Секьюритиз” | 2 488 349 509 664 | +85,27% | +5,34% | -8,54% | 106,94% |
| 13 | ООО “АТОН” | 2 216 905 524 342 | +12,40% | -6,62% | -27,69% | +23,12% |
| 14 | ООО “УНИВЕР Капитал” | 2 070 117 109 989 | +122,97% | -33,68% | -58,23% | +177,53% |
| 15 | АО “Банк Кредит Свисс (Москва)” | 2 020 641 663 155 | +39,33% | +60,98% | +39,04% | +35,63% |
| 16 | Банк ГПБ (АО) | 1 550 372 765 534 | +15,57% | -0,30% | +4,35% | +40,60% |
| 17 | АО “АЛЬФА-БАНК” | 1 467 738 519 067 | +46,15% | +5,49% | +82,24% | +68,52% |
| 18 | ВТБ 24 (ПАО) | 1 424 977 346 124 | +3,34% | -4,03% | +10,48% | +40,24% |
| 19 | АЛОР БРОКЕР | 1 230 667 911 552 | -22,95% | -11,53% | -45,86% | -33,76% |
| 20 | АО ИК “АК БАРС Финанс” | 1 094 150 009 053 | н.д. | н.д. | н.д. | н.д. |
| 21 | ПАО КБ “УБРиР” | 1 041 945 670 055 | -10,06% | +403,14% | +136,84% | -13,08% |
| 22 | КБ “ЛОКО-Банк” (АО) | 981 270 901 380 | -32,91% | +30,12% | -11,50% | -34,93% |
| 23 | КИТ Финанс (АО) | 962 126 218 022 | -0,63% | -30,94% | -0,11% | +19,50% |
| 24 | АО “ИК “Ай Ти Инвест” | 880 565 380 273 | +4,73% | -2,84% | -53,03% | +97,90% |
| 25 | ПАО “МИнБанк” | 797 770 740 985 | -15,01% | -19,39% | -33,37% | -14,44% |
| Итого,%: | +10,11% | -2,65% | +19,42% | +12,56% | ||
| Итого, руб.: | 99 097 720 109 653 | 15 908 497 544 669 | 4 784 525 750 760 | 78 404 696 814 222 |
Видим, что совокупный объем торгов по топ-25 вырос по отношению к 2015 году на 10,11% и составил 99 трлн. рублей. РЕПО и РПС также подросли, но обороты участников в режиме Т стагнируют -2,65%. Ниже на диаграмме можно увидеть ту же структуру, но, возможно, в более наглядной форме.
Рейтинг брокеров Московской биржи по клиентским оборотам на фондовом рынке за 2016 год (инфографика)
Серым цветом выделен режим Т. Сюда относятся обороты, совершенные клиентами брокеров – физическими и юридическими лицами с облигациями, акциями, паями, депозитарными расписками и ETF. Компания”БКС” на первом месте как в общем, так и в этом сегменте. Далее (если смотреть выборочно по режиму Т) “Открытие”, третий “Сбербанк”, четвертый “Финам”, пятое место за “Ренессансом”.
Режим Т0 – Торги проводятся в виде открытого непрерывного двустороннего аукциона. В Режиме основных торгов (в “стакане” Т0) проводятся торги всеми облигациями, кроме ОФЗ. С 01.06.2015 года торги ОФЗ проводятся только в Режиме основных торгов Т+ (“стакан Т+1”).
Режим Т+ данный режим предполагает поставку в день T+N. Акции и депозитарные расписки на акции торгуются в режиме Т+2. То есть, если расчеты по сделкам проходят в тот же день во время вечернего клиринга – это Т+0. Если период равен 2, то расчеты пройдут на третий рабочий день. С 23 марта 2015 года Московская биржа вводит цикл расчетов Т+1 по сделкам с облигациями федерального займа (ОФЗ) на фондовом рынке в режиме основных торгов Т+.
Время проведения
- 10:00:00 – 18:39:59 мск (для акций и ДР на акции)
- 10:00:00 – 18:44:59 мск (для паев)
РЕПО (от англ. repo – repurchase agreement) – вид сделки, при которой ценные бумаги продаются и одновременно заключается соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене. Обратное РЕПО (reverse repo) – покупка ценных бумаг с обязательством обратной продажи. Таким образом, договор РЕПО представляет собой две сделки: это операция с наличными ценными бумагами сегодня плюс форвардный контракт на эти же активы в будущем. С экономической точки зрения РЕПО является аналогом кредитования под залог ценных бумаг. При этом договор РЕПО избавляет стороны от процедур, связанных с использованием залога, таких как продажа с аукциона в случае неуплаты долга, потому что права на ценные бумаги уже переоформлены на кредитора по первой части сделки. Причем разница в цене между покупкой и продажей является платой за использование ресурсов, по аналогии с процентными платежами. Сделки РЕПО используются в биржевой торговле для того, чтобы клиенты брокеров могли открывать короткие позиции, то есть продавать те ценные бумаги, которые они не имеют в наличии. Для этого бумаги одалживаются через сделку РЕПО и продаются. После закрытия позиции (обратной покупки ценных бумаг) они возвращаются прежнему владельцу (как правило, самой брокерской компании), и, таким образом, закрывается вторая часть договора РЕПО.
РЕПО с ЦК – с Центральным Контрагентом — это вид биржевого РЕПО, при котором контрагентом участника является Центральный Контрагент (Банк “Национальный Клиринговый Центр”). Центральный Контрагент (ЦК) исполняет обязательства перед всеми добросовестными участниками, независимо от исполнения обязательств перед ЦК.
• ОФЗ
• Акции и депозитарные расписки
• Корп. облигации
• Еврооблигации
РПС – Режим переговорных сделок. В рамках данного режима Участники торгов информируют конкретных контрагентов о намерении совершить сделку на определенных условиях и приходят к соглашению путем выставления адресных заявок. Необходимым условием заключения сделки в режиме РПС является 100% предварительное депонирование активов. Расчеты по заключенным сделкам проводятся на условиях “Поставка против платежа” в день заключения сделки.
РПС с ЦК – Режим переговорных сделок с центральным контрагентом.
Время проведения торгов:
- 09:30:00 – 18:59:59 мск
В РПС с ЦК проводятся торги следующими ценными бумагами:
- Все ценные бумаги из “стакана Т+2” (акции, РДР, паи, ИСУ, иностранные акции, депозитарные расписки на акции, ETF)
- Все ОФЗ
- Ряд корпоративных и субфедеральных облигаций
Лидеры по объему торгов на рынке акций во всех режимах (кроме РЕПО)
По традиции эту площадку называют ММВБ, по факту это рынок акций Московской биржи.
| № | Компания | Объем торгов 2016 | Объем торгов 2015 | Изменение, в % |
| 1 | ФГ БКС | 3 908 273 060 590 | 3 929 162 533 516 | -0,53% |
| 2 | ФГ “ОТКРЫТИЕ” | 1 876 522 206 353 | 1 563 457 762 412 | +20,02% |
| 3 | ООО “Ренессанс Брокер” | 1 502 166 552 300 | 1 418 950 585 420 | +5,86% |
| 4 | Сбербанк | 1 352 622 345 041 | 1 325 460 892 217 | +2,05% |
| 5 | АО “ФИНАМ” | 1 308 792 446 864 | 1 309 645 484 562 | -0,07% |
| 6 | ВТБ 24 (ПАО) | 969 180 548 700 | 1 015 768 115 844 | -4,59% |
| 7 | АО “ИК “Ай Ти Инвест” | 715 436 019 566 | 784 644 170 319 | -8,82% |
| 8 | ООО “Кредит Свисс Секьюритиз (Москва)” | 653 385 954 634 | 456 881 320 138 | +43,01% |
| 9 | АЛОР БРОКЕР | 459 779 282 391 | 608 828 100 605 | -24,48% |
| 10 | АО ИК “ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент” | 364 058 391 488 | 482 146 611 081 | -24,49% |
| 11 | ООО “АТОН” | 352 972 543 904 | 361 753 719 755 | -2,43% |
| 12 | АО “Ситигруп Глобал Маркетс” | 327 764 207 291 | 190 770 006 563 | +71,81% |
| 13 | АО “АЛЬФА-БАНК” | 322 271 944 712 | 322 385 964 239 | -0,04% |
| 14 | Банк ГПБ (АО) | 307 660 776 491 | 345 245 969 999 | -10,89% |
| 15 | ООО “Меррилл Линч Секьюритиз” | 295 200 713 381 | 283 258 069 109 | +4,22% |
| 16 | ООО “Морган Стэнли Банк” | 281 088 775 734 | 205 122 908 965 | +37,03% |
| 17 | ПАО “Промсвязьбанк” | 267 267 284 272 | 161 431 657 608 | +65,56% |
| 18 | ООО “Ю Би Эс Банк” | 224 791 332 421 | 176 848 789 225 | +27,11% |
| 19 | ООО ВТБ Капитал Брокер | 190 558 571 018 | 106 023 913 106 | +79,73% |
| 20 | ПАО “Бест Эффортс Банк” | 190 111 882 379 | 147 034 826 571 | +29,30% |
| 21 | ООО “ИК ВЕЛЕС Капитал” | 188 143 286 152 | 172 706 039 793 | +8,94% |
| 22 | АО ИФК “Солид” | 173 932 646 301 | 140 684 193 861 | +23,63% |
| 23 | КИТ Финанс (АО) | 127 460 566 771 | 162 587 382 595 | -21,60% |
| ООО “Голдман Сакс” | 68 494 663 759 | 72 714 337 346 | -5,80% | |
| КБ “Дж.П. Морган Банк Интернешнл” (ООО) | 32 259 170 291 | 33 969 902 938 | -5,04% | |
| Общий оборот за год по ТОП-50 брокеров | 17 666 636 105 816 | 17 464 962 276 442 | +1,15% |
Те же данные, но в виде диаграммы
Хорошо прибавляют “Открытие” и “Промсвязьбанк” – у них и наиболее гибкий подход к тарифам для торговли ценными бумагами. Помимо этих компаний, мощный прирост у “Бест Эффортс Банка” и “ВТБ Капитал Брокер”, но эти два брокера не работают с физическими лицами – их клиенты другие профучастники. Видим, что обороты на рынке акций у большинства посредников (и по сегменту в целом) не растут, и это несмотря на отличный тренд вверх по индексу ММВБ.. Однако, можно заметить, что клиенты “дочек” зарубежных банков, в отличии от наших, существенно увеличили интерес к торговле акциями на Московской бирже в 2016 году. Видимо, они просчитали ситуацию лучше и сработали синхронно.
| № | Компания | Объем торгов 2016 | Объем торгов 2015 | Изменение, в % |
| 8 | ООО “Кредит Свисс Секьюритиз (Москва)” | 653 385 954 634 | 456 881 320 138 | +43,01% |
| 12 | АО “Ситигруп Глобал Маркетс” | 327 764 207 291 | 190 770 006 563 | +71,81% |
| 15 | ООО “Меррилл Линч Секьюритиз” | 295 200 713 381 | 283 258 069 109 | +4,22% |
| 16 | ООО “Морган Стэнли Банк” | 281 088 775 734 | 205 122 908 965 | +37,03% |
| 18 | ООО “Ю Би Эс Банк” | 224 791 332 421 | 176 848 789 225 | +27,11% |
| ООО “Голдман Сакс” | 68 494 663 759 | 72 714 337 346 | -5,80% | |
| КБ “Дж.П. Морган Банк Интернешнл” (ООО) | 32 259 170 291 | 33 969 902 938 | -5,04% |
Лидеры по объему торгов на срочном рынке Московской бирже (ФОРТС)
Срочный рынок – это площадка на которой торгуют активные инвесторы, многочисленные алготрейдеры, роботы, но также она применяется профессионалами для хеджирования рисков. В принципе, на рынке акций все эти типы участников также представлены, но в меньшем количестве, т.к. ценные бумаги многие держат на долгосрочную перспективу, поэтому спекуляций на порядок меньше.
Биржа публикует ежемесячную статистику по ТОП-10 брокеров, но данные за 2015-2016 за каждый месяц, имеются полностью только по представленным компаниям, поэтому полные цифры только по 7 брокерам.
| Место | Компания | 2016 год | 2015 год | Изменение 2015/2016 |
| 1 | ФГ БКС | 63 734 701 809 718 | 50 812 299 462 289 | +25,43% |
| 2 | ФГ «ОТКРЫТИЕ» | 46 082 250 933 723 | 31 932 320 001 665 | +44,31% |
| 3 | ОАО «ИК« АйТиИнвест» | 19 143 969 156 925 | 21 796 618 757 951 | -12,17% |
| 4 | ИК «Ренессанс Капитал» | 25 512 159 035 247 | 12 502 735 097 051 | +104,05% |
| 5 | АО «ФИНАМ» | 27 855 664 225 785 | 11 475 120 427 313 | +142,75% |
| 6 | ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» | 9 973 691 409 851 | 9 376 763 410 624 | +6,37% |
| 7 | Сбербанк | 5 846 150 805 313 | 4 978 247 394 828 | +17,43% |
Объемы торгов на этой секции растут уверенно. Единственное можно отметить “Ай Ти Инвест” – их обороты просели как на рынке акций, так и здесь.
Здесь стоит отметить “Финам” и “Ренессанс”, которые подросли более чем в 2 раза, однако, не сомневаемся, что “Финам” это сделал за счет розницы, у компании есть площадка для автоследования comon.ru. Как мы недавно узнали, за последний год, активы участников торгующих на ней, выросли с 8 млрд. рублей до 17 млрд. рублей, что не могло не сказаться на оборотах. “Ренессанс Брокер” напротив работает только с институциональными, зарубежными клиентами, но, видимо, тоже успешно.
Рейтинг по активным клиентам на фондовом рынке
В таблице представлено среднемесячное количество активных трейдеров в 2015 и 2016 годах, совершающих сделки на фондовой секции, без учета ФОРТСа. Московская биржа считает активным тот счет, на котором в отчетном месяце есть хоть одна сделка. Исходя из динамики этого показателя можно увидеть, каких брокеров выбирает торгующий народ. С большой вероятностью у этих компаний будут наиболее приемлемые условия и сервис.
| Место | Компания | Количество трейдеров 2016 | Количество трейдеров 2015 | Прирост, в% |
| 1 | Сбербанк | 13 681 | 12 931 | +5,80% |
| 2 | Финам | 12 052 | 10 404 | +15,84% |
| 3 | Компания БКС | 11 989 | 10 234 | +17,15% |
| 4 | ВТБ, Группа | 11 020 | 10 348 | +6,49% |
| 5 | ФГ Открытие | 9 144 | 6 423 | +42,36% |
| 6 | Альфа-Банк | 4 167 | 4 225 | -1,37% |
| 7 | АТОН | 2 955 | 2 965 | -0,34% |
| 8 | Газпромбанк | 2 373 | 2 112 | +12,36% |
| 9 | УК Альфа-Капитал | 851 | 0 | – |
| 10 | Промсвязьбанк | 1 726 | 1 060 | +62,83% |
| 11 | КИТ Финанс | 1 388 | 1 384 | +0,29% |
| 12 | АЛОР | 1 249 | 1 304 | -4,22% |
| 13 | ФК РГС Инвестиции | 598 | 0 | – |
| 14 | Уралсиб | 835 | 850 | -1,76% |
| 15 | Ай Ти Инвест | 609 | 528 | +15,34% |
| 16 | ИФК Солид | 649 | 666 | -2,55% |
| 17 | ИК Церих Кэпитал Менеджмент | 528 | 477 | +10,69% |
| 18 | Сургутнефтегазбанк | 621 | 575 | +8,00% |
| 19 | ИК Риком-Траст | 413 | 425 | -2,82% |
| 20 | ИК ТФБ Финанс | 249 | 0 | – |
“Альфа-Капитал”, “РГС Инвестиции” и “ТФБ Финанс” – это инвесткомпании, работающие с активами клиентов в рамках доверительного управления, к слову сказать, ТФБ уже вряд ли возобновит работу в 2017 году, т.к. у Татфондбанка отозвана лицензия. По остальным видим, что в принципе, прирост числа торгующих у большинства компаний. Странно, что людей торгует больше, а по оборотам спад..
Источником всех данных является Московская биржа. Информация обработана и оформлена специалистами ИИС24.ру.
