Московская биржа меняет методику расчета основного индекса

    By Katerina
    In Новости
    Июл 24th, 2017
    0 Comments
    843

    На минувшей неделе Московская биржа раскрыла предварительные изменения методики расчета индексов ММВБ и РТС. Согласно новому подходу, повышаются требования к ликвидности акций, участвующих в индексах, вводится ограничение на минимальное значение веса одной акции в индексе, а у биржи появляется возможность включать в базу расчетов индексов от 35 до 50 бумаг.

    Принципы новой методики

    1. Повышение требований к ликвидности. Основной упор при формировании индекса биржа будет делать на ликвидность ценных бумаг. Главным показателем ликвидности по новой методике станет коэффициент ликвидности – отношение объема торгов в годовом выражении к капитализации акций компании, находящихся в свободном обращении. Для включения в состав основного индекса Московской биржи коэффициент ликвидности акций должен составлять не менее 15%. При снижении коэффициента ниже 10% акции будут исключаться из индексов. Кроме этого, в базу расчетов индексов и/или лист ожидания на включение cмогут попасть компании, у которых не менее 10% ценных бумаг находится в свободном обращении. При падении коэффициента free-float ниже 5% акции будут исключены из индексов.
    2. Установление минимально допустимого веса эмитента. Сейчас значение минимального удельного веса для попадания в индекс составляет 0,2%, а по новой методике это значение повысится до 0,25%. «Из индексной корзины будут исключены акции с весами менее 0,2%», – уточнила Член Правления-Управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи Анна Кузнецова.
    3. Отказ от фиксированного числа бумаг. Если традиционно основной индекс Московской биржи формировался на основании 50 бумаг, то новая методика допускает включение в индексы ММВБ и РТС менее 50 акций, что позволит оставить наиболее ликвидные бумаги. Историческое моделирование показало, что за последние пять лет в индексы ММВБ и РТС по новой методике могли бы войти от 38 до 44 акций.

    Сегодня в базу расчетов индексов входят следующие компании:

    База расчета Индексов Московской Биржи (Индекса ММВБ и Индекса РТС) (действует с 16 июня 2017 года)

    КодНаименованиеКоличество выпущенных акцийКоэффициент, учитывающий free-floatКоэффициент, ограничивающий вес акцииВес акции по сост. на 31.05.2017
    1SBERПАО Сбербанк, ао21 586 948 00048%0,758569513,93%
    2SBERPПАО Сбербанк, ап1 000 000 000100%0,75856951,08%
    3GAZPПАО “Газпром”, ао23 673 512 90046%114,88%
    4LKOHПАО “ЛУКОЙЛ”, ао850 563 25546%112,24%
    5MGNTПАО “Магнит”, ао94 561 35563%16,23%
    6NVTKПАО “НОВАТЭК”, ао3 036 306 00027%15,97%
    7SNGSОАО “Сургутнефтегаз”, ао35 725 994 70525%13,07%
    8SNGSPОАО “Сургутнефтегаз”, ап7 701 998 23573%11,80%
    9GMKNПАО “ГМК “Норильский никель”, ао158 245 47633%14,69%
    10ROSNПАО “НК “Роснефть”, ао10 598 177 81711%13,99%
    11VTBRБанк ВТБ (ПАО), ао12 960 541 337 33839%13,80%
    12TATNПАО “Татнефть” им. В.Д. Шашина, ао2 178 690 70032%13,05%
    13TATNPПАО “Татнефть” им. В.Д. Шашина, ап147 508 500100%10,50%
    14MTSSПАО “МТС”, ао1 998 381 57548%12,58%
    15ALRSАК “АЛРОСА” (ПАО), ао7 364 965 63034%12,51%
    16MOEXПАО Московская Биржа, ао2 278 636 49357%11,49%
    17IRAOПАО “Интер РАО”, ао104 400 000 00029%11,37%
    18POLYПолиметалл Интернэшнл плс, акции иностранного эмитента430 112 66137%11,34%
    19CHMFПАО “Северсталь”, ао837 718 66018%11,27%
    20NLMKПАО “НЛМК”, ао5 993 227 24016%11,26%
    21YNDXЯндекс Н.В., акции иностранного эмитента285 120 01995%0,251,16%
    22AFLTПАО “Аэрофлот”, ао1 110 616 29941%10,98%
    23TRNFPПАО “Транснефть”, ап1 554 87532%10,90%
    24PHORПАО “ФосАгро”, ао129 500 00025%10,85%
    25HYDRПАО “РусГидро”, ао386 255 464 89023%10,79%
    26RTKMПАО “Ростелеком”, ао2 574 914 95432%10,67%
    27MFONПАО “МегаФон”, ао620 000 00015%10,63%
    28RUALЮнайтед Компани РУСАЛ Плс, акции иностранного эмитента15 193 014 86213%10,61%
    29MAGNОАО “ММК”, ао11 174 330 00013%10,51%
    30FEESПАО “ФСК ЕЭС”, ао1 274 665 323 06321%10,50%
    31AFKSПАО АФК “Система”, ао9 650 000 00036%10,49%
    32PIKKПАО “Группа Компаний ПИК”, ао660 497 34432%0,50,36%
    33EPLNПАО “Европлан”, ао111 637 79135%10,34%
    34UPROПАО “Юнипро”, ао63 048 706 14518%10,34%
    35MVIDПАО “М.видео”, ао179 768 22742%10,33%
    36MTLRПАО “Мечел”, ао416 270 74545%10,33%
    37PLZLПАО “Полюс”, ао127 545 4295%10,32%
    38TRMKПАО “ТМК”, ао1 033 135 36630%10,29%
    39CBOMПАО “МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК”, ао23 879 709 86625%10,29%
    40URKAПАО “Уралкалий”, ао2 936 015 8916%10,27%
    41DSKYПАО “Детский мир”, ао739 000 00034%10,26%
    42BANEPПАО АНК “Башнефть”, ап29 788 01263%10,23%
    43NMTPПАО “НМТП”, ао19 259 815 40015%10,23%
    44AKRNПАО “Акрон”, ао40 534 00016%10,22%
    45UWGNПАО “НПК ОВК”, ао115 996 68920%10,20%
    46AGROРОС АГРО ПЛС, ДР иностранного эмитента на акции (эмитент ДР —The Bank of New York Mellon Corporation)136 666 66521%10,20%
    47RSTIПАО “Россети”, ао195 995 579 70711%10,19%
    48LSRGПАО “Группа ЛСР”, ао103 030 21533%0,50,18%
    49MSNGПАО “Мосэнерго”, ао39 749 359 70015%10,16%
    50DIXYПАО “ДИКСИ Групп”, ао124 750 00046%10,15%

    Включены:

    EPLNПАО “Европлан”, ао
    DSKYПАО “Детский мир”, ао

    Исключены:

    MTLRPПАО “Мечел”, ап
    RTKMPПАО “Ростелеком”, ап

    Первый пересмотр индексов по новой методике произойдет 1 декабря, изменения вступят в силу 22 декабря. Как и прежде, пересмотр состава индексов будет происходить ежеквартально.

    • Аналитика

    • Подпишись на новости!