Московская биржа меняет методику расчета основного индекса

By Katerina
In Новости
Июл 24th, 2017
0 Comments
571

На минувшей неделе Московская биржа раскрыла предварительные изменения методики расчета индексов ММВБ и РТС. Согласно новому подходу, повышаются требования к ликвидности акций, участвующих в индексах, вводится ограничение на минимальное значение веса одной акции в индексе, а у биржи появляется возможность включать в базу расчетов индексов от 35 до 50 бумаг.

Принципы новой методики

  1. Повышение требований к ликвидности. Основной упор при формировании индекса биржа будет делать на ликвидность ценных бумаг. Главным показателем ликвидности по новой методике станет коэффициент ликвидности — отношение объема торгов в годовом выражении к капитализации акций компании, находящихся в свободном обращении. Для включения в состав основного индекса Московской биржи коэффициент ликвидности акций должен составлять не менее 15%. При снижении коэффициента ниже 10% акции будут исключаться из индексов. Кроме этого, в базу расчетов индексов и/или лист ожидания на включение cмогут попасть компании, у которых не менее 10% ценных бумаг находится в свободном обращении. При падении коэффициента free-float ниже 5% акции будут исключены из индексов.
  2. Установление минимально допустимого веса эмитента. Сейчас значение минимального удельного веса для попадания в индекс составляет 0,2%, а по новой методике это значение повысится до 0,25%. «Из индексной корзины будут исключены акции с весами менее 0,2%», — уточнила Член Правления-Управляющий директор по фондовому рынку Московской биржи Анна Кузнецова.
  3. Отказ от фиксированного числа бумаг. Если традиционно основной индекс Московской биржи формировался на основании 50 бумаг, то новая методика допускает включение в индексы ММВБ и РТС менее 50 акций, что позволит оставить наиболее ликвидные бумаги. Историческое моделирование показало, что за последние пять лет в индексы ММВБ и РТС по новой методике могли бы войти от 38 до 44 акций.

Сегодня в базу расчетов индексов входят следующие компании:

База расчета Индексов Московской Биржи (Индекса ММВБ и Индекса РТС) (действует с 16 июня 2017 года)

Код Наименование Количество выпущенных акций Коэффициент, учитывающий free-float Коэффициент, ограничивающий вес акции Вес акции по сост. на 31.05.2017
1 SBER ПАО Сбербанк, ао 21 586 948 000 48% 0,7585695 13,93%
2 SBERP ПАО Сбербанк, ап 1 000 000 000 100% 0,7585695 1,08%
3 GAZP ПАО «Газпром», ао 23 673 512 900 46% 1 14,88%
4 LKOH ПАО «ЛУКОЙЛ», ао 850 563 255 46% 1 12,24%
5 MGNT ПАО «Магнит», ао 94 561 355 63% 1 6,23%
6 NVTK ПАО «НОВАТЭК», ао 3 036 306 000 27% 1 5,97%
7 SNGS ОАО «Сургутнефтегаз», ао 35 725 994 705 25% 1 3,07%
8 SNGSP ОАО «Сургутнефтегаз», ап 7 701 998 235 73% 1 1,80%
9 GMKN ПАО «ГМК «Норильский никель», ао 158 245 476 33% 1 4,69%
10 ROSN ПАО «НК «Роснефть», ао 10 598 177 817 11% 1 3,99%
11 VTBR Банк ВТБ (ПАО), ао 12 960 541 337 338 39% 1 3,80%
12 TATN ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, ао 2 178 690 700 32% 1 3,05%
13 TATNP ПАО «Татнефть» им. В.Д. Шашина, ап 147 508 500 100% 1 0,50%
14 MTSS ПАО «МТС», ао 1 998 381 575 48% 1 2,58%
15 ALRS АК «АЛРОСА» (ПАО), ао 7 364 965 630 34% 1 2,51%
16 MOEX ПАО Московская Биржа, ао 2 278 636 493 57% 1 1,49%
17 IRAO ПАО «Интер РАО», ао 104 400 000 000 29% 1 1,37%
18 POLY Полиметалл Интернэшнл плс, акции иностранного эмитента 430 112 661 37% 1 1,34%
19 CHMF ПАО «Северсталь», ао 837 718 660 18% 1 1,27%
20 NLMK ПАО «НЛМК», ао 5 993 227 240 16% 1 1,26%
21 YNDX Яндекс Н.В., акции иностранного эмитента 285 120 019 95% 0,25 1,16%
22 AFLT ПАО «Аэрофлот», ао 1 110 616 299 41% 1 0,98%
23 TRNFP ПАО «Транснефть», ап 1 554 875 32% 1 0,90%
24 PHOR ПАО «ФосАгро», ао 129 500 000 25% 1 0,85%
25 HYDR ПАО «РусГидро», ао 386 255 464 890 23% 1 0,79%
26 RTKM ПАО «Ростелеком», ао 2 574 914 954 32% 1 0,67%
27 MFON ПАО «МегаФон», ао 620 000 000 15% 1 0,63%
28 RUAL Юнайтед Компани РУСАЛ Плс, акции иностранного эмитента 15 193 014 862 13% 1 0,61%
29 MAGN ОАО «ММК», ао 11 174 330 000 13% 1 0,51%
30 FEES ПАО «ФСК ЕЭС», ао 1 274 665 323 063 21% 1 0,50%
31 AFKS ПАО АФК «Система», ао 9 650 000 000 36% 1 0,49%
32 PIKK ПАО «Группа Компаний ПИК», ао 660 497 344 32% 0,5 0,36%
33 EPLN ПАО «Европлан», ао 111 637 791 35% 1 0,34%
34 UPRO ПАО «Юнипро», ао 63 048 706 145 18% 1 0,34%
35 MVID ПАО «М.видео», ао 179 768 227 42% 1 0,33%
36 MTLR ПАО «Мечел», ао 416 270 745 45% 1 0,33%
37 PLZL ПАО «Полюс», ао 127 545 429 5% 1 0,32%
38 TRMK ПАО «ТМК», ао 1 033 135 366 30% 1 0,29%
39 CBOM ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК», ао 23 879 709 866 25% 1 0,29%
40 URKA ПАО «Уралкалий», ао 2 936 015 891 6% 1 0,27%
41 DSKY ПАО «Детский мир», ао 739 000 000 34% 1 0,26%
42 BANEP ПАО АНК «Башнефть», ап 29 788 012 63% 1 0,23%
43 NMTP ПАО «НМТП», ао 19 259 815 400 15% 1 0,23%
44 AKRN ПАО «Акрон», ао 40 534 000 16% 1 0,22%
45 UWGN ПАО «НПК ОВК», ао 115 996 689 20% 1 0,20%
46 AGRO РОС АГРО ПЛС, ДР иностранного эмитента на акции (эмитент ДР —The Bank of New York Mellon Corporation) 136 666 665 21% 1 0,20%
47 RSTI ПАО «Россети», ао 195 995 579 707 11% 1 0,19%
48 LSRG ПАО «Группа ЛСР», ао 103 030 215 33% 0,5 0,18%
49 MSNG ПАО «Мосэнерго», ао 39 749 359 700 15% 1 0,16%
50 DIXY ПАО «ДИКСИ Групп», ао 124 750 000 46% 1 0,15%

Включены:

EPLN ПАО «Европлан», ао
DSKY ПАО «Детский мир», ао

Исключены:

MTLRP ПАО «Мечел», ап
RTKMP ПАО «Ростелеком», ап

Первый пересмотр индексов по новой методике произойдет 1 декабря, изменения вступят в силу 22 декабря. Как и прежде, пересмотр состава индексов будет происходить ежеквартально.

  • Соцсети

  • Аналитика

  • Подпишись на новости!