Изучаем где открыть индивидуальный инвестиционный счет: рассматриваем брокеров и управляющие компании

By Danni
In Статьи
Дек 8th, 2016
12 Comments
6402

открыть индивидуальный инвестиционный счет

Мы уже делали несколько больших обзоров, касающихся выбора брокера, разбора «подводных камней», а также поиска интересных возможностей при инвестициях через ИИС. И в этой статье, естественно, пойдем тем же маршрутом, с учетом накопленной уже информации. Однако, начнем с краткого пояснения, что такое инвестсчет. Поэтому если все знаете, смело можно пропускать первый абзац — этот блок для начинающих.

Индивидуальный инвестиционный счет как это работает?

ИИС — практически обыкновенный брокерский счет, но с налоговыми льготами, которые можно получать ежегодно, если его пополнять. Максимальная сумма инвестиций (может увеличится), но на данный момент 400 000 рублей в год. Минимальный срок пользования (если конечно нужны льготы) — 3 года. Срок действия не ограничен. Инвестсчета бывают 2 типов. По типу А получаем вычет в 13% от внесенной суммы, по типу Б — отсутствие налогообложения. Счет можно открыть как в брокерской (либо в банке с брокерской лицензией), так и в управляющей компании (прим. редакции далее УК, но не ЖКХ). В брокере можно регистрировать счет и инвестировать уже потом, когда появится желание и деньги, договора же с УК подразумевают внесение какой-то суммы сразу. Есть некоторые детали, но в контексте данной статьи повторяться нет смысла. С точностью можно сказать, что это позитивный инструмент, который можно с честностью порекомендовать для использования. Задача данного материала помочь определится где выгоднее тарифы и больше полезных атрибутов.

Где чаще открывают ИИСы?

Начнем со статистики по открытым индивидуальным инвестиционным счетам, т.к. это уже важный индикатор. Забегая вперед, скажем, что в этой статье мы рассматривали первые 8 компаний + РГС Инвестиции (ранее ООО ФК «Мегатрастойл») входит в группу Росгосстраха, т.к. стало самим интересно, что они предлагают.

Налоговый вычет ИИС

Итак, видим, что на сегодняшний день, первый Сбербанк, далее «большая тройка» брокеров. По сути 80% рынка, обслуживается в 6-7 компаниях. Всего на ноябрь открыто около 180 000 счетов. Из них примерно 170 000 открыто участниками нашего обзора.

Второй график, привели для того, чтобы было понятно соотношение количества открываемых брокерских и ИИС счетов на Российском рынке. Информация за 10 месяцев 2016 года.

Открыть индивидуальный инвестиционный счет

Сбербанк очень хорошо работает в направлении ИИС. Видно, что у остальных брокеров обычных счетов открывается больше (что в принципе логично), но у Сбера свои методы, которые позволяют в месяц открывать в среднем 3500 инвестсчетов в месяц. У Альфы в левом столбце данные по открываемости брокерских счетов в Альфа-Банке.

Тарифы и услуги для индивидуальных инвестиционных счетов от брокеров.

Ранее мы делали обзор по тарифам на срочном рынке и на фондовом, на их базе, только с обновленной информацией подготовлены и нижеприведенные тарифы. Будьте внимательны эта информация относится к ИИС, на обычных брокерских счетах у рассматриваемых компаний, условия могут быть другими.

ОсновноеЕдиный счетКредитованиеОблигацииПрограммыФОРТСПродукты
Брокер Тариф Онлайн открытие ИИС Минимальная сумма Ежемесячная плата Комиссия с оборота*
До 50 000 До 100 000 До 500 000 До 1 000 000
 1 ФИНАМ  Единый дневной  Да 5 000 руб.* 177 руб.* 0,0354%*  0,0354% 0,0354% 0,0354%
 2 Открытие Самостоятельный_ИИС* Да  0 200 руб.*  0,047%  0,047% 0,047% 0,047%
 3 Промсвязьбанк  PSB День  Нет  0  0  0,05%  0,05%  0,05%  0,05%
 4 БКС  БКС-Старт  Да  50 000 177 руб.* 0,0354%*  0,0354%  0,0354%  0,0354%
 5 Сбербанк  Самостоятельный  Нет  0 150 руб.*  0.165%  0.125%  0.125%  0.075%
 6  ВТБ24  Инвестор стандарт  Нет  0 150 руб.*  0,0413%  0,0413%  0,0413%  0,0413%
 7  АТОН  Универсальный  Да  50 000  177 руб. 0,045%*  0,045%  0,045%  0,045%
Брокер Тариф Единый брокерский счет* Рынки доступные на ИИС
Фондовый Срочный Валютный Еврооблигации на Мосбирже SPBEXCHANGE
1 ФИНАМ Единый дневной +  +  +  + +*  +
2 Открытие Самостоятельный_ИИС  +  +  + +*  —
3 Промсвязьбанк  PSB День  +  —  —  —  —
4  БКС  БКС-Старт +  +  +  + +*  —
5  Сбербанк  Самостоятельный  +  +  —  —  —
6  ВТБ24  Инвестор стандарт  +  +  —  —  —
7  АТОН  Универсальный  +  +  —  —  —
Брокер Тариф Маржинальное кредитование
Длинная позиция (Лонг)  Короткая позиция (Шорт)
1 ФИНАМ  Дневной  18,5%  13%
2 Открытие Самостоятельный_ИИС  18.4%  13%
3 Промсвязьбанк  PSB День  на ИИС нет  на ИИС нет
4 БКС  БКС-Старт  17,5%  14%
5 Сбербанк  Самостоятельный  17%  15%
6 ВТБ24  Инвестор стандарт  18.9%  16,8%
7 АТОН  Универсальный  19.5%  19.5%
Брокер Тариф Облигации на Московской бирже
Вывод купонов* Стоимость оферты* Кредит под ОФЗ*
1 ФИНАМ  Единый дневной  да  Комиссия от оборота да
2 Открытие Самостоятельный_ИИС  нет  1500 руб. за заявление да
3 Промсвязьбанк  PSB День  нет  300 руб. за выпуск нет
4  БКС  БКС-Старт  да  Комиссия от оборота  да
5  Сбербанк  Самостоятельный  нет  Комиссия от оборота нет
6  ВТБ24  Инвестор стандарт  да  Комиссия от оборота нет
7  АТОН  Универсальный  нет  нет данных нет данных

 

Брокер Тариф Программы для iOS и Android
Своя бесплатная  WEB-Quik mobile PocketQuik, iQuik, Android
1 ФИНАМ  Единый дневной  Finamtrade  350 руб/мес.  350 руб./мес.
2 Открытие Самостоятельный_ИИС  нет 250 руб./мес.* 250 руб./мес.*
3 Промсвязьбанк  PSB День  нет  0  нет
4  БКС БКС-Старт Мой брокер* 250 руб./мес.* 200 руб./мес.*
5  Сбербанк  Самостоятельный  нет  нет 850 руб.*
6  ВТБ24  Инвестор стандарт  нет  0 1900 руб.+290 руб./мес.*
7  АТОН  Универсальный  нет  нет  бесплатно*
Брокер Тариф Срочный рынок (ФОРТС) Валютный рынок (СЭЛТ)
Базовый сбор При росте оборота до 1 000 000  до 5 000 000
1 ФИНАМ Единый дневной 45 коп. 45 коп.  0,0361%  0,0302%
2 Открытие Самостоятельный_ИИС 71 коп.* 47 коп.  0,035%  0,035%
3 Промсвязьбанк PSB День на ИИС нет на ИИС нет  на ИИС нет  на ИИС нет
4 БКС БКС-Старт (Валютный старт) 70 коп.* 40 коп.  0,034%  0,028%
5  Сбербанк  Самостоятельный  50 коп. 50 коп.  на ИИС нет  на ИИС нет
6 ВТБ24  Инвестор стнадарт  1 руб. 1 руб.  на ИИС нет  на ИИС нет
7 АТОН  Универсальный 0,93-2,5 руб.*  0,465-1,25 руб.  на ИИС нет  на ИИС нет

 

Брокер Интересные, на взгляд редакции iis24.ru, продукты предлагаемые инвесткомпаниями для ИИС
Без риска*  С разным уровнем риска
1 ФИНАМ  5% на свободный остаток  Стратегии автоследования на comon.ru от 80 000 рублей, 4 стратегии через УК «Финам Менеджмент» от 300 000 рублей.
2 Открытие  Структурный продукт с защитой капитала, от 250 000 рублей  8 стратегий (3 консервативные) от 50 000 рублей. Реализовано через ООО УК «ОТКРЫТИЕ»
3 Промсвязьбанк  —  —
4  ВТБ24  —  4 стратегии автоследования через брокера, от 300 000 рублей
5  БКС  Ноты (ETN) 3 и 5, от 80 000 рублей  —
6  Сбербанк  —  2 консервативных стратегии от 100 000 рублей, через АО УК «Сбербанк Управление Активами»
7  АТОН  —  4 стратегии от 50 000 рублей (покупка паев ПИФов под управлением ООО УК «Атон-Менеджмент»)

Что для ИИС предлагают управляющие компании (УК)?

В верхней таблице выделены брокерские подразделения, а в этой управляющие, входящие в те же группы. У всех холдингов разная политика по открытию индивидуальных инвестиционных счетов. В основном «принцип одного окна» не работает. Сбербанк открывает независимо от своей управляющей компании (читай конкурируют). Альфа-Банк и Альфа-Капитал такие же разные, но банк вообще не работает с ИИСами сам (только как агент Альфы-Капитал). БКС особо не продвигает инвестсчета через УК. Финам продвигает, но также, в-первую очередь, — брокер. Открытие, судя по всему, чуть более активно работает со своей управляющей компанией, т.к. все продукты реализованы через неё. АТОН в обеих таблицах представлен одной компанией, т.к. через неё оказываются и брокерские услуги и управление активами в виде покупки паев собственных ПИФов. У ВТБ24 и Промсвязьбанка управляющие компании не открывают инвестиционные счета. РГС Инвестиции предлагает только доверительное управление на ИИС, как и Альфа.

ОсновноеЗатраты
Управляющая компания Минимальная сумма Онлайн открытие ИИС Количество стратегий Минимальное пополнение
1 ООО УК «ОТКРЫТИЕ» 50 000 нет 9  15 000
2 ООО УК «Альфа-Капитал» 10 000 да 3 10 000
3 ООО УК «Финам Менеджмент» 300 000 нет 4 любая сумма
4 АО УК «Сбербанк Управление Активами» 100 000 нет  2 50 000
5 ООО ИК «АТОН» 50 000 да  4 любая сумма
6 ООО ИК «РГС Инвестиции» 50 000 нет  1 любая сумма
Управляющая компания Плата от СЧА, % годовых Плата за расторжение ранее 3-х лет Плата от инвестдохода Плата от внесенных средств
1 ООО УК «ОТКРЫТИЕ» 0,8-1,5% 0 0-15% 0
2 ООО УК «Альфа-Капитал» 2% 0 0 2%
3 ООО УК «Финам Менеджмент» 1-2% 0 10% 0
4 АО УК «Сбербанк Управление Активами» 2% 1% 0  0
5 ООО ИК «АТОН» 1.5-4.2%* 3%*  0 1,5%
6 ООО ИК «РГС Инвестиции» 1,5% 0  0 3,5%

Качество консультирования по телефону

Это, естественно, субъективный показатель. Мы понимаем, что в каждой компании есть много профессионалов, которые прекрасно владеют материалом, но за этот год специалисты редакции iis24.ru не раз общались с менеджерами представленных брокеров и сложилось некоторое коллективное мнение. Исходя из него мы присвоили места. Наиболее значимым критерием считаем доскональное знание своих тарифов и возможностей, далее умение работать с поставленным вопросом (например, менеджер берет время на уточнение и перезванивает, всё узнав), следующий момент это понимание рынка (хоть в какой-то степени) клиенту можно рассказать про величину дивидендов, купонов, про самые растущие акции, про доходность своих продуктов наконец. Меньшее внимание мы уделяли, так скажем, личным качествам менеджеров компании, но, естественно, не приветствуем излишнюю навязчивость, лукавство, желание недоговаривать про слабые места, банальное вранье и прочие инструменты, на которых с древних пор держатся продажи. В этой связи, наиболее качественная предварительная консультация — это грамотное упоминание сильных сторон продукта компании, умение ответить на любой вопрос о стоимости связанных услуг, желание (умение) предложить клиенту оптимальный вариант работы с компанией и все это в лаконичной форме, не наговорив глупостей (!). Именно так, потому что далеко не всегда создается ощущение, что поговорил со специалистом. Дополнительно хотим отметить, что качество работы с текущими клиентами и возникающими у них трудностями, например в трейдинге, может перевернуть все с ног на голову. Еще раз повторяем — это оценки за то, как менеджеры умеют консультировать по телефону на предварительной стадии.

Субъективный рейтинг по итогам систематических обзвонов инвесткомпаний в 2016 год.

Место Компания Кол-во звонков в 2016 году Комментарий
1 БКС свыше 10 Только 1 раз попался менеджер-новичок, зато были случаи, когда консультанты удивляли знаниями. Можно попробовать переключится на опытного сказав, что нужен финансовый советник. Они, как правило, подготовленные ребята. Если честно спросить насколько лучше подготовленность специалистов БКС — скажем не на много, но все таки. При дистанционном открытии счета менеджеры перезванивают.
2 ВТБ24 5 Опыт общения с ВТБ24 положительный. Звоним и просим соединить с разными регионами — все хорошо консультируют. Правда, как и многие, про свои стратегии автоследования знают поверхностно.
3 Финам свыше 10 Чаще чем в БКС попадаются новички, качеством консультации ни разу не удивили, но хорошо работают в плане перезвонов по делу и общей помощи клиенту. Про продукты, например, стратегии на comon.ru менеджеры знают и могут выборочно рассказать. При дистанционном открытии счета звонка нам не было.
4 Сбербанк 6-7 Часто попадается подготовленный специалист. Звоним, то в Москву, то в СПБ. Также часто телефоны в филиалах (указанных на сайте) не отвечают.
5 Альфа-Капитал 4-5 Всегда полная ясность после разговора с сотрудниками компании, но продукты для ИИС построены таким образом, что загрузить оператора не получается. Все легко и просто. Это плюс не только менеджерский. Однако, про состав портфеля в стратегиях почти никогда толком не знают.
6 Открытие 7-8 Чаще чем в БКС попадаются новички, качеством консультации ни разу не удивили. Несколько раз попадались весьма незамотивированные операторы. При дистанционном открытии счета звонка нам не было.
7 Промсвязьбанк 4 Только 1 раз попался опытный специалист. По заявкам на сайте бывает не перезванивают.
8 АТОН 3 После 1-ой консультации было много «тумана». Вторая и третья также не прояснили некоторых моментов, и при 3-ем разговоре «наваливали» счета слишком конкретно, что смутило.

Также можно отметить, что качество и информированность менеджеров у брокеров значительно выше чем в управляющих компаниях, что весьма удивило. Дополнительно заметили, что преимущество банков может состоять в меньшем объеме данных по услугам, скорее всего поэтому общение с менеджерами ВТБ и Сбера идет легче. У Сбербанка неудобно, что банк (брокерский отдел) ничего не знает про управляющую компания, а она про них. В РГС Инвестиции звонили всего 1 раз, поэтому они вне зачета.

Получить консультацию у брокеров
Открыть счет онлайн или получить консультацию в ООО «Компания БКС»
Открыть счет онлайн или получить консультацию в АО «Открытие Брокер»
Открыть счет онлайн или получить консультацию в АО «ФИНАМ»

Выводы полученные из сравнения компаний

В этом блоке мы выделим нескольких лидеров, наиболее подходящих для той или иной модели инвестирования, а также опишем некоторые нюансы.

Максимальный выбор услугГосбанкиУправление активамиНизкие затраты
Компания Комментарий
1 место 
АО «Финам» Компания предлагает самое большое количество торговых площадок в рамках индивидуального инвестиционного счета. Для счетов 10-20 тыс. рублей не самый лучший брокер в плане затрат. Но начиная от 100 000 рублей уже намного выгоднее. Для инвестора, который хочет просто купить облигации на 3 года, найдется кто-то с более выгодными условиями. Как правило, кто предлагает самое недорогое обслуживание, тот предлагает очень мало, например Промсвязьбанк — он лидер в бюджетной номинации, но его возможности намного меньше, чем у брокеров из этой группы. Если вы имеете на счете 400 000 рублей и сами интересуетесь рынком (в какой-то мере), то Финам сможет предложить много вариантов, которые на том или ином моменте будут хороши. Поэтому мы выделяем этого брокера как «финансовый супермаркет». Особо можно отметить 5% на свободный остаток, если использовать грамотно этот ресурс, то можно получить как минимум компенсацию всех комиссий. Также нельзя не сказать про comon.ru — лучший сервис автоследования в РФ, много стратегий, только вначале лучше изучить всё. Комиссия на комоне от 3 до 6% годовых. Стратегий доверительного управления от УК Финам Менеджмент 4 штуки, плата 2% годовых+10% от прибыли, некоторые стратегии построены на ETF. У брокера можно открыть ИИС и обычный счет дистанционно (как через госуслуги, так и без них), в управляющей компании открытия онлайн пока нет. Дополнительно сообщим, что при открытии счета онлайн без завода денег у Финама, не получится отслеживать котировки, лучше тогда скачать FinamTrade и поработать с демо-версией.
2 место
ООО «Компания БКС» По сути тарифы БКС и Финама очень похожи, у обоих есть минимальная плата за сделку (35,4- БКС и 41,3 рубля- Финам) и почти одинаковые комиссии с оборота, ежемесячные платы 177 рублей и прочее. Но есть и отличия по некоторым другим параметрам: БКС — лидер по оборотам на всех площадках, где торгуют физические лица и за этот год по количеству открытых обычных счетов на фондовом рынке обогнал Финам (по ИИСам наоборот). Это говорит о том, что крупный капитал выбирает эту компанию. Второе важное отличие БрокерКредитСервис специализируется на разнообразных структурных продуктах. Они первыми на рынке запустили кредитные ноты (их несколько видов, но есть аналог облигаций со сроком погашения 1-1,5 года и доходностью 12,5% годовых). На индивидуальном инвестиционном счете брокер предлагает их. При чем при их покупке не возникает дополнительных комиссий. Помимо этого есть большая линейка разных структурных продуктов для обычных счетов. Если рассматривать абстрагируясь от ИИС, то компания ничем не уступает Финаму, а может и превосходит, но в рамках инвестсчета мы отметили, что Финам предлагает больше площадок (+Spbexchange американские акции), можно дистанционно счет без госуслуг открыть, есть автоследование, те же ноты, которые выпустил БКС можно через любого брокера при желании купить. Вообщем по сумме 2-е место. Другие инвесткомпании по количеству услуг существенно не дотягивают до обоих этих брокеров. У БКС на просмотр котировок без заведения денег дается месяц (только с ПК с помощью Quik), потом отключат. Удобная программа для просмотра котировок и редкой торговли «Мой Брокер», чтобы не платить за нее 35,4 рубля в день .необходимо иметь на счете 50 000 рублей.
Компания Комментарий
1 место
ПАО «ВТБ24» Банк стал открывать индивидуальные инвестиционные счета на год позже остальных участников, но неплохо преуспел в этом. ВТБ предлагает более низкие комиссионные с оборота чем Сбербанк. Да и спектр дополнительных услуг шире. Есть стратегии автоследования от 300 000 рублей, правда они с небольшой историей, за полгода уже появились новые, часть старых убрали; также при работе с ними будут дополнительные затраты 2-3% годовых. Далее можно отметить, что в комплексном обслуживании (кроме ИИС) ВТБ предлагает и валютную площадку Мосбиржи и рынок форекс, это играет в его пользу, если сравнивать с госбанками (РСХБ, Сбер) и квазигосударственными (Газпромбанк). Одним словом ВТБ24 чуть дешевле чем Сбербанк и предлагает больше площадок и продуктов.
2 место
ПАО «Сбербанк России» Сбербанк — лидер по количеству открытых индивидуальных инвестиционных счетов. Банк предлагает максимальное спокойствие за вложенные деньги. Это уже достаточно. Мы думаем, что благодаря этому Сбербанк и является лидером, если смотреть вообщем по брокерскому бизнесу, за последние 2-3 года два самых крупных банка получили хороший приток клиентов, по сути продавая им гарантии сохранности активов, сервис же в этом направлении мягко скажем не дотягивает до «большой тройки» брокеров и развиваются они медленнее. На ИИСах у банка вполне приемлемые тарифы, особенно удобно, когда есть портфель, а операций по нему нет. Никакой ежемесячной комиссии. Также Сбер скоро запустит новый продукт — структурные облигации на валюту, что может еще повысить привлекательность в глазах клиентов.
Компания Комментарий
1 место
ООО УК «Альфа-Капитал»  Альфа-Капитал занимает первое место среди всех управляющих компаний (УК) по величине активов физических находящихся в доверительном управлении (ДУ). Также 1-е место среди всех УК по числу открытых ИИС. Для индивидуального инвестиционного счета они предлагают три стратегии (на ОФЗ, на корпоративных облигациях и на акциях), затраты не самые низкие на рынке (2% от взноса+2% годовых), но эти алгоритмы работают с февраля 2015 года, есть история, и можно быть уверенным, что все 12 000 клиентов компании находятся в той или иной стратегии. Что это не просто график на сайте. В принципе у Атона тоже интересные стратегии, но там обслуживание еще дороже. В плюс Альфе — дистанционное открытие счета, без госуслуг и прочих сложностей.
2 место
ООО УК «ОТКРЫТИЕ»  Управляющая компания Открытие предлагает в общей сложности 9 стратегий. Там непросто разобраться, потому что все они похожи друг на друга, затраты следующие: «Защитная»(гособлигации) и «Стабильная» (корп. облигации) — 1% годовых; «Сбалансированная» (акции+облигации) — 1% годовых+10% от прибыли; «Оптимальная» (фьючерсы и облигации) и «Рыночная» (акции) — 1,5% годовых + 15% от прибыли; «Сберегательная» (облигации, вклады, паи) — 0,8% годовых + 1% от внесенных д/с; «Потенциальная»(облигации холдинга Открытие) — 1% годовых; «Линейная» (структурный продукт) — плата за преждевременный вывод д/с ранее 3-х лет; «ПролонгируемаяПлюс» — 1% годовых. Как видим у компании стратегии на любой вкус и цвет и стоимость обслуживания ниже чем в Альфе или Атоне. Отчасти из-за лучших цен на ДУ мы и брокера поставили на 1-е место в другой рубрике. Однако, абсолютное большинство клиентов холдинга открывает счета в брокерской компании. В УК счет дистанционно не открыть, а в брокере — только обычный, не инвестиционный.
3 место
ООО УК «Финам Менеджмент Финам Менджмент предлагает 4 варианта вложения д/с для инвестсчетов. Единственная УК, стратегии которой, позволяют инвестировать в зарубежные рынки через ИИС. На самом деле все просто, ETF на Московской бирже позволяют опосредованно вкладываться в зарубежные рынки, 3 стратегии построены как раз на них: «Еврооблигационная» (затраты 1% годовых + 10% от прибыли), «Американские акции» (2% годовых+10% от прибыли), «Лучшие экономики мира» (2% годовых + 10% от прибыли); 1 стратегия на Российских акциях «Антикризисная» (2% годовых +10% от прибыли).
4 место
АО «Сбербанк Управление Активами» УК Сбербанка нас удивила в 2015 году, когда 15 января еще никто толком не знал про индивидуальные инвестиционные счета — у них уже было 2 стратегии. С тех пор ничего не изменилось в плане количества предложений, но т.к. управление активами в обоих случаях с помощью облигаций, думаем, что все нормально, правда графиков доходности нет, в отличие от Открытия, Атона и Альфы. Плата по стратегиям 2% годовых, есть комиссия за преждевременный вывод, ранее 3-х лет, которая составит 1% от суммы.
 5 место
 ООО ИК «АТОН»  Атон предлагает через брокера купить ПИФы, которыми управляет УК Атон-Менеджмент, самостоятельный трейдинг во-вторую очередь. Странно, что другие компании так не делают, честно говоря, у самих сомнения, но так консультируют специалисты брокера. Атон предлагает следующие инструменты для вложения денег с ИИС: ОПИФы облигаций Фонд Еврооблигаций и Атон — Фонд облигаций — 1,5% годовых от СЧА; ОПИФы акций УНИВЕРСУМ и Петр Столыпин — 4,2% годовых от СЧА. Другие ПИФы на ИИС не доступны. В принципе затраты адекватны, но есть комиссия 1,5% от внесенных д/с, если сумма меньше 400 000 рублей и пока еще действует плата за преждевременный вывод 3% от активов. По сумме этих (возможно спорных моментов) Атон не попадает в тройку лидеров.
 6 место
 ООО ИК «РГС Инвестиции»  Инвесткомпания теперь входит в холдинг Росгосстраха, ранее она называлась ООО ФК «Мегатрастойл». Предлагают 1 стратегию доверительного управления активами на индивидуальном счете. Ее суть в том, что д/с инвестируются в портфель из акций ПАО СК «Росгосстрах» (30%) и облигации компании ООО «РГС Недвижимость» (70%), по которым ежегодный купон 12,5%. В принципе неплохо (по крайней мере клиенту такой продукт понятен, хотя плохо что нет альтернативы), комиссия совсем немаленькая: 3,5% от внесенных денег + 1,5% годовых от стоимости чистых активов. Дистанционного открытия нет.
Компания Комментарий
 1 место
 АО «Открытие Брокер»  Компания Открытие, на наш взгляд, предоставляет очень выгодные услуги для самостоятельного трейдинга. Все просто и лаконично. Любой активный спекулянт подберет здесь тариф. В то же время и для инвестиционного счета вполне бюджетные условия. Единственный момент это комиссия 200 рублей, при активах менее 50 000 рублей. Здесь холдинг Промсвязьбанку уступает, но во всех остальных случаях выгоднее. Ну а про возможности вне ИИС можно не говорить — Открытие это старейший брокер в РФ с огромным опытом. Дополнительно отметим, что банк Открытие является также как и ПСБ системно значимым (находится на 5-м месте по величине активов, ПСБ 10-место), поэтому риски работы с этой группой компаний невысоки. Из минусов можно отметить, что на индивидуальном инвестиционном счете нет возможности торговать с единого счета и нет онлайн открытия ИИС (обычный можно дистанционно). В принципе у Промсвязьбанка этого тоже нет. Также стоит отметить тарифы управляющей компании — они самые выгодные среди всех. Это косвенно подтверждает общую политику инвесткомпании, направленую на привлечение клиентов именно недорогими тарифами.
2 место
ПАО «Промсвязьбанк» ПСБ предлагает лучший тариф для инвестиционного счета, если сумма вложений небольшая. Например, если вы пополняете ежемесячно свой счет на 2-3 тыс. рублей — тогда в этом банке наиболее подходящие условия (в плане цены). Если же сравнивать с 50-ти тысячными инвестициями, то побеждает Открытие, да и другие брокеры почти тут же. Условия в банке идеальны для стратегии постоянных покупок акций или облигаций. Нет ежемесячной платы, нет минимальной суммы за сделку, к которым очень чувствительны маленькие счета. Другие площадки недоступны, онлайн открытия пока нет. ПСБ можно противопоставить Финам и БКС, они брокеры, предлагающие любой сервис, а Промсвязьбанк — дискаунтер, который предлагает дешево, но немного. Отсюда и разница в тарифах между банками вообщем и классическими брокерами. Открытие же умудряется балансировать, если бы сравнивали по обычным счетам, мы бы их, естественно поставили в группу «Максимальный выбор услуг».

Несколько стратегий работы с ИИС

1) Условно назовем ее «уменьшение срока замораживания д/с на счете». Это простой вариант, т.к. брокерский ИИС не обязательно пополнять сразу. Можно открыть и продержав какое-либо время (возможно значительное) завести деньги. Например, представим, что мы зарегистрировали свой индивидуальный инвестиционный счет в начале 2015 года, соответственно в начале 2018 уже можно выводить активы и не бояться за полученные вычеты.

Пример: внесли в конце декабря 2016 года 400 000 — весной 2017 года получили 52 000 + какую-то доходность от инвестиций

внесли опять в конце 2017 года 400 000 — закрыли счет в начале 2018 года, весной получили вычет. Если пересчитывать в доходности годовой, то получится за 20% чистыми, если даже просто инвестировать в ОФЗ по 8% годовых.

Задел на будущее можно сделать в любой момент. Открываете ИИС, даже если пока нет денег, со временем может все измениться и инвестсчет себя отработает.

2) «Вывод денег с помощью дивидендов и купонов». При работе с таким подходом, главное выбрать инвесткомпанию, которая может зачислять эти поступления на обычные счета (карты, текущие счета и пр.). Основной подвох здесь —  сам рынок. Агрессивно покупая дивидендные бумаги можно «нахватать» хороших убытков, возникающих при падении акций, после отсечек. Это стратегия для подготовленного инвестора. Но, информации о таких операциях уже немало, некоторые пишут, что за этот год вывели таким образом с ИИСов 25-40% от вложенного.

3) «Максимальное реинвестирование». Пока вы не закрыли ИИС налог с прибыли с него не удерживается. Таким образом счет можно эксплуатировать хоть 10 лет, ограничений по времени не предусмотрено. Также можно каждый год получать налоговые вычеты (даже нужно, потому что нет смысла их копить, деньги обесцениваются) и этот кэшбэк от ФНС также реинвестировать на обычном счете. Этот вариант подойдет как для типа А, так и для Б.

4) «Ежемесячное пополнение на небольшую сумму». Это правильный, на наш взгляд, западный подход к управлению личными финансами. В этом случае нужно подобрать брокерскую компанию с соответствующими тарифами. В рассмотренном выше материале, можно найти такую. Минимальные лота по многим акциям и облигациям около 1000 рублей. Если взять с запасом и инвестировать по 5000 рублей в месяц, то можно даже брать портфелем ОФЗ (1-2 шт.) + акции (также 1-2 лота). Но с такими деньгами можно купить далеко не все.

5) «Открыть индивидуальные инвестиционные счета на всю семью». Здесь из названия понятно, что это вариант для тех, кто располагает большими деньгами и предложенные государством 400 000 рублей сильно не впечатляют.

6) «Работа с использованием единого брокерского счета». Наличие единого счета на ИИС — это преимущество. Можно удобнее, чем в других случаях реализовать следующую стратегию: покупка ОФЗ на 100% активов + спекуляции на ФОРТС (без переноса позиции на ночь, или редко это делать). Многие выпуски ОФЗ являются маржинальными, под них можно купить акции, фьючерсы, другие облигации, валюту, но если это сделать надолго, то стоимость кредита перевесит возможности по извлечению прибыли. Если же работать «интрадей», то дополнительных комиссий не возникает.

Когда бы вы ни открыли индивидуальный инвестиционный счет  — пополнять его рациональнее в декабре. Исключением является конкретное видение по возможностям для заработка на рынке в моменте, тогда уже величины вычетов и прочие проценты отходят на второй план
  • Игорь

    в метки надо добавить ВТБ24 ИИС =)

    • investschet24@gmail.com

      Впервые слышу такое пожелание, сейчас сделаю..

  • Рустам

    Можно еще учесть комиссию депозитария, в предыдущем материале есть.

    • investschet24@gmail.com

      Да есть такое дело, решили, что для ИИС не так значительно будет

  • Timofey Snegirev

    Очень долго выбирал брокера, остановился на ВТБ — компромисс между надежностью и ценой комиссии. Понравилось, что прибыль можно выводить на банковский счет.

  • Dmitry

    Еврооблигации и зарубежные акции в Финаме доступны для торговли не во всех программах. Например, при использовании кросс-платформенной (написана на Java) Finamtrade их не купить.

    • investschet24@gmail.com

      Чтобы получить полноценный доступ к рынку, однозначно нужен Quik

      • Dmitry

        …и Windows тогда уж. Либо городить огород с эмулятором.

        Кстати, вопрос совместимости с разными операционными системами не раскрыт. Про Финам могу сказать, что вполне можно работать в Linux за исключением вышеназванного ограничения и необходимости использования Windows для создания ключей на веб-сайте, (при этом не факт, что они вам будут нужны, так как поддерживается альтернативный способ подписывания документов с помощью SMS), .

        • investschet24@gmail.com

          Согласны, про ПО и ОС необходимо делать отдельную статью, вся сложность в том, что надо реально самим тестировать

  • Alex Radionov

    В открытии комиссия на ММВБ не 0,047%, а 0,057%. В БКС ежемесячно нужно платить за Quick 300руб и 100 руб за ведение аналитического счета. То есть уже 400руб фикса ежемесячно.

    • investschet24@gmail.com

      В Открытии просто в тарифах указано вместе с биржевой, поэтому 0,057, у остальных брокеров в тарифах без биржевой, поэтому в обзоре фигурирует 0,047 — это верное значение

      • Alex Radionov

        Спасибо за уточнение, не знал. Это хорошая новость.