Индивидуальные инвестиционные счета за 2 года привлекли свыше 24 млрд. рублей

By Igor Antonov
In Статьи
Янв 31st, 2017
0 Comments
4216

ИНдвидуальный инвестиционный счет что такое
iis24-market-31-01-2017-feb-1.pdf (114 downloads)

За 2 года открыто более 200 000 индивидуальных инвестиционных счетов. На них размещено порядка 24 млрд. рублей, от которых свыше 20% было вложено в декабре 2016 года.

ИИС сейчас весьма интересная тема, однако, какой-либо информации об объеме и структуре активов в открытом доступе нет. Мы решили устранить эту неэффективность рынка и пообщались с брокерскими и управляющими компаниями о результатах работы за 2 года существования госпрограммы.

Активы на ИИС

Стоит сказать, что из рейтинга ТОП-15, не все смогли принять участия в исследовании. “Сбербанк”, “Алор”, “Сургутнефтегазбанк”, “Промсвязьбанк”, “Газпромбанк” и “РГС Инвестиции”. На эти компании приходится 8 789 счетов, это менее 5% рынка, но “Сбербанком” открыто 57 472 ИИС, его данные очень важны для понимания объема активов. Поэтому для него будем использовать ориентировочные значения, их величину мы рассчитали как среднее по 7 – ми крупнейшим брокерам. Дополнительно ввели понижающий коэффициент 0,85. Первый показатель получился равен ~7 млрд. рублей, 2-ой ~1,5 млрд. рублей. Этими данными и будем оперировать.

Компания Объем активов на ИИС Поступления на ИИС в декабре 2016 г. Структура активов Соотношение пустые/счета с активами, в % Кол-во ИИС открытых в 2015 г. Кол-во ИИС открытых в 2016 г.
  Сбербанк 7 млрд. рублей* 1,5 млрд. рублей** н.д. н.д. 24 525 32 947
1 ФГ “БКС”*** 4,6 млрд. рублей 1,3 млрд. рублей 30% акции; 20% облигации; 20% ноты; 10% денежные средства; 20% остальное (пифы, структурные продукты) 43/57 14 315 13 100
2 АО “ФИНАМ”**** 4,2 млрд. рублей 600 млн. рублей Акции, облигации, еврооблигации 70/30 21 728 13 281
3 ФГ “Открытие”***** 4,0 млрд. рублей 850 млн. рублей 43% самостоятельное управление счетом; 57% ДУ или консультационное управление 53/47 13 752 16 171
4 ПАО “ВТБ24” 1,872 млрд. рублей 681 млн. рублей 80% облигации; 15% акции; 5% денежные средства 32/68 562 10 248
5  ООО УК “Альфа-Капитал” 1,36 млрд. рублей 207 млн. рублей  57% облигации; 29% акции; 14% депозиты  0/100  4 400  3 600
6 ООО ИК “АТОН” 917,9 млн. рублей 181,5 млн. рублей 31,1% наличные; 28,7% ПИФ; 16,6% акции; 15,5% облигации; 7,5 ОФЗ%; 0,6% другое 68/32 4 973 2 876
7  АО “КИТ Финанс” 224 млн. рублей  57 млн. рублей  73% ценные бумаги; 23% рубли; 2.6% USD  52/48  558  728
8 АО ИК “ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент” 107,3 млн. рублей  12,3 млн. рублей  нет данных  76/24  615 613
9 АО ИК “Ай Ти Инвест” 74,35 млн. рублей 30 млн. рублей 10% акции; 10% облигации; 35% валюта; 30% своя стратегия, разработанная компанией; 10% денежные средства; 5% другое 43/57 184 248
10 ООО ИК “КьюБиЭф” 44,75 млн. рублей 44,75 млн. рублей 20% ЗПИФ; 80% ОПИФ  35/65 0 102
  ООО УК “КьюБиЭф” 10% депозиты; 40% акции; 50% облигации  28/72 0 87
11 ООО ИК “Септем Капитал” 31 млн. рублей  9 млн. рублей  95% облигации; 5% денежные средства  64/36  28 148
12 ООО ИК “Велес Капитал” 11,6 млн. рублей 2 млн. рублей 45% акции; 35% денежные средства; 10% облигации; 10% другое 45/55 29 20
13  ООО УК “Ингосстрах-Инвестиции” 8,4 млн. рублей  3,35 млн. рублей 3 % акции; 69% облигации; 28% денежные средства  18/82  0 39
14 ООО “Норд-Капитал” 3,3 млн. рублей 3,3 млн. рублей 100% алгоритмическая стратегия «Энергия» (100% фьючерсы) 0/100 0 4
Итого без Сбербанка: 17,454 млрд. рублей 3,981 млрд. рублей
Итого с ориентировочными данными по Сбербанку: 24,454 млрд. рублей 5,5 млрд. рублей

*Расчетное значение на основе среднерыночного.

**Расчетное значение на основе среднерыночного.

***Данные по БКС пересмотрены компанией. Ранее соотношение пустых и пополненных было 24/76, но 11.03.2016 этот показатель изменен на 43/57. Следовательно, значения в нижеприведенных таблицах отредактированы.

****Данные по “Финаму” во всех расчетах на 25.12.2016, т.е. не учитывают еще 5 рабочих дней декабря.

*****На момент публикации данные по компании были представлены с ошибкой, ранее соотношение пустых и пополненных счетов было 64/36, а число ИИС в 2015 г. – 16 360, а в 2016 г. – 15 110. Сейчас в таблице указаны верные цифры. Исходя из новых значений перерасчет сделан во всем материале.

Всего открыто ИИС по данным “Московской биржи” 195 217
Всего ИИС открытых участниками обзора + Сбербанк 180 056
Всего ИИС открытых участниками обзора без Сбербанка 122 584
Соотношение пустые/ с активами, в %, без информации по Сбербанку 51,5/48,5
Соотношений пустые/ с активами в шт. 63 122/59 462

Помимо крупных профучастников, нам предоставили данные и относительно небольшие компании, которые также открывают ИИСы, но фигурируют в статистике Мосбиржи в рубрике “остальные”. Это “КьюБиЭф”, “Норд-Капитал”, УК “Ингосстрах-Инвестиции”, ИК “Септем Капитал ” и ИК “Велес Капитал”.

Инфографика по распределению активов

Активы на ИИС 2 года

Активы индивидуальный инвестиционный счет

Исходя из показателей, видим, что на индивидуальных инвестиционных счетах размещены достаточно серьезные активы и эффект увеличения продаж в декабре присутствует в полной мере. Это ключевой месяц, хотя стратегий использования инвестсчетов намного больше, но работает всегда все самое простое и понятное.

ИНдивидуальные инвестиционные счета

Доля инвестсчетов с активами

По этому показателю у брокеров разброс очень большой.

 

dolia-iis-s-aktivami-procent-bcs-redakt

*Ранее значение по “БКС” составляло 76%, но позже оно было пересмотрено компанией

В управляющих компаниях, как и ожидалось, “кучность” результатов и их значение выше.

индивидуальный инвестиционный счет ук иис управляющие компании

“Средний счет” на ИИС

Компания Средний счет Средний счет клиента с активами Доля д/с поступивших в декабре 2016 года относительно всех активов
1 ФГ “БКС” 167 791,36 294 370,80 28,3%
2 АО “ФИНАМ” 119 969,15 399 897,17 14,3%
3 ФГ “Открытие”* 133 676,43 284 418,00 21,3%
4 ПАО “ВТБ 24” 173 172,99 254 666,16 36,4%
5 ООО “УК “Альфа-Капитал” 170 000,00 170 000,00 15,2%
6 ООО ИК “АТОН” 117 094,02 365 918,80 19,8%
7 АО “КИТ Финанс” 176 516,33 367 742,35 25,1%
8 АО ИК “ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент” 87 377,85 364 074,38 11,5%
9 АО ИК “Ай Ти Инвест” 172 104,62 301 937,93 40,4%
10 ООО ИК “КьюБиЭф”** 236 787,58 346 921,33 100%
11 ООО ИК “Септем Капитал” 176 136,36 489 267,68 29,0%
12 ООО ИК “Велес Капитал” 236 734,69 430 426,72 17,2%
13 ООО УК “Ингосстрах-Инвестиции” 215 384,62 262 664,17 39,9%
14 ООО “Норд-Капитал” 825 000,00 825 000,00 100,0%
В среднем по рынку: 142 413,38 293 593,22 22,8%

*С учетом обновления информации в первой таблице, эти значения были также пересчитаны

**В среднем, по обеим компаниям группы

Состав и структура активов на инвестиционных счетах

Эта диаграмма лишь в общем виде описывает картину. До конца структура активов на инвестиционных счетах не ясна. С одной стороны компаниям непросто предоставлять такую информацию, с другой стороны есть нюансы, например, путаница продукт и актив. Кто-то указал доверительное управление или самостоятельную торговлю, но они же состоят из активов, кто-то выделил группу “ценные бумаги” или прописал просто “акции и облигации”. Понятно, что во всех случаях и там, и там есть акции и облигации, вот только пропорцию не высчитать. Поэтому столбик “Акции, облигации” – это сумма доверительного управления (“Открытие) + акции, облигации, еврооблигации – взяли 75% от активов (“Финам”) + ценные бумаги (“КИТ Финанс”). Значения под именем “другое” и все, что не подходит никуда, добавлено в столбик “Остальное”. В графу “Деньги” добавлены кэш, рубли и доллары (которых совсем немного). В столбике “Свои продукты” собраны ПИФы и всё то, что компания указывала как свою стратегию или продукт, кроме нот от “БКС”. Их выделили, т.к. объем денежных средств в них проинвестирован существенный. По факту, получается, что в классических инструментах в акциях и облигациях свыше 11 млрд. рублей. Также от пресс-службы “Сбербанка” получен комментарий, в котором говорится, что в облигациях там денежных средств больше, чем на обычных брокерских счетах. Сопоставив такую структуру портфелей с информацией о росте Российского рынка за последний год, можно предположить, что наконец то граждане у нас хоть что-то заработали. Спасибо ИИСам.

Сопоставив такую структуру портфелей с информацией о росте Российского рынка за последний год, можно предположить, что наконец то граждане у нас хоть что-то заработали. Спасибо ИИСам..

Структруа состав активов ИИС индивидуальный инвестиционный счет

Выводы

Судя по всему, портфели на инвестиционных счетах сформированы более консервативно чем на обычных. Однако, недавно “Московская биржа” дала информацию, что доля операций с акциями в рамках ИИС составляла 95%, с корпоративными облигациями – 3%, а с ОФЗ – 2%. Если взять за основу, что данные в обзоре и у биржи правильные (а у неё скорее всего да), то получается, что на инвестсчетах, не только закупились облигациями на значительную величину от вложенного, но и активно спекулируют акциями. Такой вот профиль у нашего инвестора.

В мае прошлого года “Банк России” выпускал обзор, в котором были цифры по привлечению активов на ИИС в 2015-ом и прогноз на 2016-ый год.

ЦБ иис

По факту, за первый год на инвестсчетах, саккумулировали около 5,5 млрд. рублей (в декабре 2016-го столько же). Посчитав, видим рост показателя за прошлый года как минимум на 300%. Как вам? А прогноз был  – 11,5 млрд. рублей в активах и 225 000 счетов.

ЦБ прогноз иис

Получилось, что по первому показателю план перевыполнен в 2 раза, а по числу инвестсчетов недобор 15%. Нам кажется, это как раз говорит о расторопности и финансовой грамотности частных инвесторов. Берем не количеством, а качеством.

Презентация: iis24-market-31-01-2017 feb

  • Аналитика

  • Подпишись на новости!