Инвестиционный счет: Изучаем продукты от брокера Открытие.

By Letitbe
In Статьи
Июн 9th, 2015
3 Comments
22867

О компании

Продолжаем изучать предложения брокеров по индивидуальным инвестиционным счетам (ИИС). В этой статье поговорим об инвестициях с финансовой группой Открытие.

Традиционно на российском рынке выделяют «большую тройку» брокеров. Это ФИНАМ, БКС и Открытие. Все эти компании являются  холдинговыми, в составе которых зарубежные организации, банк, управляющие компании и многое другое, но если по величине УК или брокера все названные структуры сопоставимы, то банковское подразделение, входящее в финансовую группу Открытие, тут выделяется. На данный момент оно разрослось за счет присоединений других банков и занимает 5-ое место по величине активов среди всех банковских групп в РФ, идя на равных с ВТБ24. Одним словом, системно значимая корпорация.
Зарубежный брокерский бизнес — Группа «Открытие Капитал» она объединяет компании «Открытие Трейдинг» (Россия), Otkritie Capital International (Великобритания), Otkritie Capital (Кипр) и Otkritie Capital US Inc. (США). Через представительства в Москве, Лондоне и Нью-Йорке «Открытие Капитал» предоставляет доступ более чем к 30 мировым рынкам, включая Лондонскую фондовую биржу (LSE) и XETRA.
Помимо этого есть бизнес по управлению активами ООО УК «ОТКРЫТИЕ» и страховая компания.
Также интересно то, что два вышеупомянутых брокера имеют по единственному собственнику, ФИНАМ принадлежит Виктору Ремше, БКС — Олегу Михасенко, в случае же Открытия, это пул акционеров: Вадим Беляев, основатель компании (28,6%), Группа ИФД-Капитал (19,9%), Банк ВТБ (9,99%), Рубен Аганбегян (7,96%), Александр Несис через группу ИСТ (9,8%), НПФ Лукойл-Гарант (7,06%) и Александр Мамут (6,67%).

По итогам 2015 года брокерское подразделение Открытия имеет следующие результаты работы на Московской бирже:

Показатель Место
Число активных клиентов ММВБ* 5
Число активных клиентов ФОРТС* 2
Оборот ММВБ** 2
Оборот ФОРТС** 2
Всего клиентов ММВБ 5
Всего клиентов ФОРТС 2
Количество открытых ИИС за 2015 г. 4

*Среднее число активных клиентов в месяц
**Суммарный оборот за год

ИИС в Открытии.

Сразу уточним: банки, входящие в группу Открытие, инвестсчета пока не открывают. На данный момент договор индивидуального инвстиционного счета можно заключить как с брокером Открытие (АО «Открытие Брокер»), так и с управляющей компанией Открытие (ООО УК «Открытие»), в зависимости от того, каким образом клиент пожелает работать со своим счетом. При заключении брокерского договора минимальная сумма первоначального взноса не оговаривается. При заключении договора с УК  минимальная первоначальная сумма 50 000 рублей. Также здесь оговаривается минимальная сумма последующего пополнения – не менее 15 000 рублей. В обоих случаях действует ограничение  на максимальную сумму в год, не более 400 000 рублей, это установлено законодательством.

Для работы на ИИС, доступны инструменты фондового рынка, срочного, валютной секции ММВБ и секции иностранных ценных бумаг на Санкт-Петербургской бирже.

Открытие предлагает 3 способа управления счетом: самостоятельно, с подсказкой и с полной передачей управления УК.

С самостоятельным управлением все понятно. Клиент сам оценивает ситуацию на рынке, отбирает инструменты, стратегии, риски, сумму, которую готов вложить и т.п. Поэтому варианты для инвестирования в этом разделе не рассматриваем, а изучаем тарифы. Также необходимо напомнить, что договор в этом случае заключается с Брокером Открытие, и 3-х летний срок начинает свой отсчет с момента подписания договора, а не внесения д/с, как в случае с управляющей компанией.

Самостоятельная торговля.

У брокера обширная линейка тарифов. Учитывая возможности инвестиционного счета по максимальной сумме и прислушавшись к рекомендациям консультантов компании, определили как наиболее подходящий — тариф Универсальный (хотя для инвестиционного счета есть специальный тариф — «Самостоятельное управление ИИС»). Самое важное отличие между этими двумя вариантами в том, что на Универсальном значительно дешевле торговать на валютной секции. Также важно отметить следующее: в Открытии в рамках одного договора может быть один тариф (одна группа тарифов) на все площадки. В случае с обычным брокерским счетом, если не устраивает тариф, например, по фондовой секции, но мы знаем, что у брокера есть что-то более выгодное, то можно открыть еще дополнительные счета в рамках другого договора. С ИИС так не получится, договор на инвестиционный счет может быть только один, поэтому ко всем площадкам будет применяться действие одной группы тарифов.

Тариф «Универсальный»

Дополнено 14.12.2015

Тариф «Универсальный» нельзя подключить на ИИС, для инвестсчетов используется «Самостоятельное управление ИИС». Он отличается более высокой комиссией по валюте 0,035% с оборота, теперь на всех тарифах появилась возможность покупать еврооблигации с комиссией 0,3%, самое главное в тарифе для ИИС, то что нет абонентской платы в 200 рублей, если на счете свыше 50 тыс. рублей. Можно еще сравнить с другими тарифами в нашем рейтинге.

Также на Универсальном появилась новая пороговая сумма, для счетов с активами свыше 5 млн. рублей — комиссия 0,1 рубля/контракт.

Площадка  Комиссия  Абонентская плата Голосовые заявки  Минимальная комиссия  Плата за плечо (лонг). Плата за плечо (шорт).
ММВБ 0,057%*  200 руб./месяц**  бесплатно, до 3 поручений в день***  0,04 рубля 19,4% 14%
ФОРТС 10 копеек/контракт****  200 руб./месяц**  бесплатно, до 3 поручений  в день  нет нет нет
Валютная 0,014%*****  200 руб./месяц**  бесплатно, до 3 поручений в день  29,5 рубль****** 16,5% 5%

* Комиссия с оборота, она остается неизменной при их росте, но по сути клиент не платит минималку (здесь 4 копейки). Тариф биржи 0,01% входит, по факту 0,047

** Уменьшается на величину брокерской комиссии, если стоимость чистых активов (СЧА) свыше 50 тыс. рублей, то не взимается.

*** Каждое следующее поручение будет стоить 59 рублей.

**** Действует сетка тарифов: при СЧА менее 20 тыс. рублей — 2 рубля/контракт, от 20 тыс . рублей до 100 тыс рублей — 0,71 копеек/контракт, от 100 тыс. рублей до 500 тыс. рублей — 0,40 копеек/контракт, свыше 500 тыс. рублей — 0,24 копейки/контракт, свыше 5 млн. рублей — 0,10 копеек/контракт

***** При обороте до 1 млн. рублей в день 0,014% от оборота, до 3 млн. рублей — 0,0118% от оборота, до 10 млн. рублей — 0,0094%, до 25 млн. рублей — 0,0071% от оборота.

****** Минимальная комиссия взимается при сделке, объемом менее 50 лотов.

Мнение редакции

Мы видим, что тарифы у брокера построены интересным образом, нам предлагаются в некоторых случаях очень выгодные условия, как, например, ФОРТС за 24 копейки — это самый выгодный тариф, который нам встречался среди всех брокеров. Конечно, на ИИС затруднительно сразу оказаться с 500 тыс рублей, можно только «расторговать счет», но не одним инвестиционным счетом живут трейдеры, поэтому многим, подбирающим себе брокера, эта информация может пригодится. Также особое внимание тарифам валютной площадки. Они также не имеют аналогов, самым выгодным, который нам встречался был БКС с 0,034%, а здесь сразу в 2 раза меньше. Правда, с выводом валюты есть нюанс, комиссия за вывод 0,15%, это нормально, но в региональных отделениях банка, в т.ч. в ПАО «Ханты-Мансийский Банк Открытие» за получение валюты берут 5% от суммы или она должна пролежать 30 дней, заградительные меры есть, конечно, у всех, но тут уж слишком. Вывод валюты — это, конечно, тема не для ИИС, но обсуждаем все детали тарифа. Дело в том, что многие имеют и инвестиционные счета и обычные (с которых выводят д/с), и, возможно, не знают особенностей. Далее фондовая секция, здесь уже комиссия с оборота выше, чем в ФИНАМе и БКС, но нет минимальной платы за сделку, что может уравнять шансы. Важным элементом в тарифах является абонентская плата, у Открытия, если на счете более 50 тыс. рублей, то она не взимается. Это существенное преимущество для инвестора, который собирается «купить и забыть». В БКС такая плата составляет 100-200 рублей и пропадает от 100 тыс . рублей, в ФИНАМе, с вас в любом случае будет удерживаться 177 рублей в месяц.

Для инвесторов, которым не подходит самостоятельное управление активами, Открытие предлагает уже готовые стратегии. При этом есть стратегии с подсказками, есть стратегии, при подключении к которым клиент полностью передает свой индивидуальный инвестиционный счет в управление УК Открытие.

Разберем эти готовые стратегии подробнее.

Стратегии с подсказками.

Этот сервис называется модельные портфели. Тут суть проста, торгуем сами, но по рекомендациям специалистов компании.

Здесь присутствует два продукта.

«СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ ИИС»

Портфель собран из государственных, муниципальных и корпоративных облигаций.. Работа инвестора построена следующим образом: сигналы поступают в «Личный кабинет клиента» и по SMS, клиенту остается лишь их исполнить. Стратегия консервативная. Личный кабинет имеет удобный интерфейс, прост в использовании, как написано на сайте брокера.

«ДОХОДНЫЙ ИИС»

Портфель состоит из акций крупнейших и/или быстрорастущих российских компаний из основных секторов экономики. Статистика приводится Открытием: минимальная трехлетняя доходность по индексу ММВБ с 09.01.2007 по 19.08.2014 гг. составила (–11%) годовых, максимальная доходность за этот же период составила 44% годовых. Работа построена на рекомендациях. Инструменты отобраны аналитиками компании.

По данным продуктам действует тариф «Модельный портфель ИИС».

От вышеописанного тарифа «Универсальный» отличается повышенной комиссией от оборота, которая составит 0,2%. Сразу заметим, что с такой комиссией активно не поторгуешь, на неё придется нести повышенные расходы.

Обе стратегии реализуются в рамках брокерского договора с БД Открытие.

Далее перейдем к продуктам доверительного управления на инвестиционном счете от УК Открытие.

Доверительное управление УК ОТКРЫТИЕ.

В таблице приведены типы стратегий, описание и затраты на их ведение.

Название стратегии Комиссия/затраты Описание
ИИС — стратегия Защитная  1% годовых от СЧА Консервативная стратегия, состоит только из облигаций. Портфель будет выглядеть, примерно, так:
90% — Облигации федерального займа
10% — Субфедеральные Муниципальные Облигации. Выплата дохода по указанным облигациям гарантируются государством, что позволяет считать стратегию «безрисковой».
ИИС — стратегия Стабильная  1% годовых от СЧА Еще одна стратегия с низким уровнем риска. Портфель состоит, в основном, из корпоративных облигаций российских эмитентов. Соотношение предполагается следующее:
30-100% — Корпоративные облигации
0-50% — Государственные облигации
0-30% — Муниципальные облигации
0-15% — Денежные средства
ИИС — стратегия Оптимальная  1,5% годовых от СЧА + 15% от прибыли По этому счету предполагается работа как на фондовом, так и на срочном рынке. Портфель выглядит так:
до 30% — инструменты FORTS
до 15% — акции фондового рынка РФ
55-70%- облигации РФ.В рамках данной стратегии растущий рынок необязателен. За счет наличия портфеле инструментов срочного рынка Открытие предполагает зарабатывать и на росте, и на падении. Средний уровень риска.
ИИС — стратегия Сбалансированная  1% годовых от СЧА + 10% от прибыли В рамках данной стратегии предполагается работа с ликвидными акциями и корпоративными облигациями отечественных компаний. Причем доля акций в портфеле будет меняться, исходя из тренда: доля акций увеличивается при восходящем тренде, уменьшается при низходящем. Уровень риска – средний.
ИИС — стратегия Рыночная  1,5% годовых от СЧА + 15% от прибыли Портфель, на 100% состоит из инструментов рынка акций РФ, риски рыночные. Предполагается работа с бумагами с высоким потенциалом роста, в связи с общими тенденциями рынка портфель будет корректироваться.

Продуктовая линейка для ИИС удивила отсутствием ПИФов, несмотря на то, что их достаточно много у компании. Тут, скорее всего, дело времени, если будет спрос, то будет и предложение. По сути, между стратегией ДУ на облигациях и аналогичным ПИФом можно поставить знак равенства, покупатель здесь ничего не теряет.

Вышеописанные стратегии специально заточены под ИИС. Две новые, три существовали ранее. Ранее мы писали, о том, что хорошо, что на сайте УК ОТКРЫТИЕ есть длинные графики доходности и можно выбрать, но недавно интерфейс поменялся и история у всех стратегий с 2015 года. Поэтому теперь мы затрудняемся что-нибудь порекомендовать из этих продуктов. График стратегии Оптимальной оставим. Также подготовлены новые обзоры: общий по тарифам брокеров на ИИС и про валютные продукты от инвесткомпаний.

Открытие ИИС - стратегия Оптимальная

Мнение редакции

Считаем, что брокер предлагает в основной массе взвешенные стратегии с невысокими рисками. По идее, это то, что нужно для инвестиционного счета. Комиссии и затраты на обслуживание ДУ относительно многих, рассмотренных ранее компаний невысокие. Мы, конечно, считаем, что за стратегии, которые покупают длинные облигации и держат, переплачивать не стоит, поэтому выделили Оптимальную, там присутствуют бонды, акции, инструменты срочного рынка, видимо, за счет эффективной работы по всем направлениям такой ровный результат. Он превосходит по доходности за сопоставимый период индексы облигаций на 50%. Если же отталкиваться от чисто облигационных стратегий, то мы советуем просто открыть брокерский счет и с него купить, например, муниципальные бонды (облигации субъектов РФ). Затрат будет намного меньше, сделать всё это самому (или с подсказкой) элементарно.

Контакты
Консультация  от редакции iis24.ru
Открыть счет или получить консультацию в АО «Открытие Брокер»
  • Michael Markov

    Посмотрел тарифы банка, валюту за 5% от 100К (долларов и евро) вроде как без отлежки. Если меньше, то может быть и за 3% и за 0.5% и даже бесплатно, если это Москва

  • http://www.туловище-инвестора.рф Блоггер «Туловище инвестора»

    Хороший брокер. Возможен рефбек от меня, обращайтесь.

  • Татьяна

    «Тариф «Универсальный» нельзя подключить на ИИС, для инвестсчетов используется «Самостоятельное управление ИИС».
    Он отличается более высокой комиссией по валюте 0,035% с оборота,
    теперь на всех тарифах появилась возможность покупать еврооблигации с
    комиссией 0,3%, самое главное в тарифе для ИИС, то что нет абонентской
    платы в 295 рублей. Этот тариф стал лучшим в нашем рейтинге для счетов 10-50 тыс. рублей.»

    Информация об отсутствии абонентской платы неверная!!! Более того, брокер видимо умышленно ничего не указал в описании Тарифа «Самостоятельное управление (ИИС)»
    https://open-broker.ru/ru/pricing-plans/self-management/

    Нет ни слова про минимальную комиссию брокера! между тем комиссию списали! Вот такая разводка со стороны «Открытие брокера»!

    Минимальная комиссия Брокера за обработку поручений и предоставление информации за август 2016 клиент 114767i в размере 198,51руб

  • Консультация ИИС24

    Имя

    E-mail

    Телефон

    Время (мск)

    Политика обработки персональных данных

  • Соцсети

  • Аналитика

  • Подпишись на новости!